WÄHRUNGSKORRELATION — NACHVOLLZIEHBARES PRÜFPROTOKOLL
Eine Lernunterlage, keine Handelsempfehlung. Für jede Berechnung eine eigene Kopie speichern.

1. Frage und Daten
Untersuchungsfrage: __________________
Reihe A (Basis/Kurswährung): ______  Reihe B: ______
Quelle, Abrufdatum und Nutzungsberechtigung: __________________
Kursbasis (Geld / Brief / Mitte (Geld+Brief)/2 / letzter Handel): ______
Bedeutung des Zeitstempels: ______  Zeitzone: UTC  Intervall: genau eine Stunde
Erforderlich sind 4–128 aufeinanderfolgende Stundenbeobachtungen mit zwei positiven Kursen je Zeile. Wochenenden und fehlende Stunden nicht als Stundenintervalle ausgeben. Ausschlüsse und Aufbereitung separat dokumentieren; das Werkzeug sortiert, verbindet und ergänzt keine Reihen.

2. Berechnung
Erster und letzter einbezogener Zeitstempel: __________________
Letzte N Renditen: ______  Benötigte Kurse: N+1
A umgekehrt? ______  B umgekehrt? ______
Logarithmische Rendite = ln(aktueller Kurs / vorheriger Kurs). Pearson misst den linearen Zusammenhang gepaarter Renditen. Drei Renditen sind nur die Eingabeuntergrenze, kein Beleg für eine ausreichende Stichprobe.
Renditekorrelation: ______  Korrelation der Kursniveaus (andere Kennzahl): ______
Bei nicht definiertem Ergebnis fehlende oder numerisch ununterscheidbare Streuung dokumentieren; nicht null einsetzen.
Streudiagramm und Tabelle prüfen, Ausreißer notieren: __________________
Vorab gewähltes Vergleichsfenster und Ergebnis: __________________
CSV der gültigen Berechnung mit Annahmen speichern. Bearbeiten der Eingaben blendet das bisherige Ergebnis bis zur erfolgreichen Neuberechnung aus.

3. Getrennte Währungsaufstellung
Für jede der zwei Positionen Paar, Long/Short, Menge in Basiswährungseinheiten (keine Lots), Referenzkurs in Kurswährung je Basiseinheit und seine Auswahlgrundlage festhalten.
Long Q Basis/Kurs bei P: +Q Basis, −Q×P Kurs. Short kehrt beide Vorzeichen um.
Nur Beiträge derselben Währung mit Vorzeichen addieren; brutto ist die Summe ihrer Absolutbeträge. Keine Gesamtsumme über verschiedene Währungen bilden.
Beispiel: Long 10.000 EUR/USD zu 1,10 und Short 10.000 GBP/USD zu 1,25 ergeben EUR +10.000, GBP −10.000, USD +1.500 netto; USD brutto 23.500.
Das sind konzeptionelle Nominalbeträge, keine Geldbestände, Margin, Gewinne/Verluste oder wirksame Absicherung.

4. Interpretation und Grenzen
Nullkorrelation belegt keine Unabhängigkeit. Die Umkehrung der Notierung einer Reihe kehrt die Vorzeichen ihrer logarithmischen Renditen und der definierten Korrelation um; bei Umkehrung beider bleibt das Vorzeichen der Korrelation erhalten. Korrelation ist weder Absicherungsverhältnis noch Wahrscheinlichkeit gemeinsamer Verluste. Keine Echtzeitkurse oder Handelssignale.
Alle Beispieldaten sind erfunden. Standard: 17 Kurse und 16 Renditen am 08.01.2024 von 00:00 bis 16:00 UTC; r ≈ 0,026687804. Die letzten acht Renditen ergeben r ≈ −0,998691088. Dies sind Lehrbeispiele, keine Marktschätzungen.
Nur durch diese Beobachtungen gestützte Schlussfolgerung: __________________
Offene Fragen / Bedingungen, die den Schluss ändern würden: __________________

Dateien: fictional-hourly.csv; reference-results.csv; exposure-reference.csv.
Angezeigte Werte sind gerundet. Für Dokumentation und Prüfung die ursprünglichen CSV-Werte aufbewahren; kleine Unterschiede in den letzten Stellen ändern das erläuterte Beispiel nicht.