CORRELACIÓN DE DIVISAS — PROTOCOLO REPRODUCIBLE
Registro educativo, no recomendación de negociación. Guarda una copia para cada cálculo.

1. Pregunta y datos
Pregunta: __________________
Serie A (base/cotizada): ______  Serie B: ______
Fuente, fecha de obtención y permiso de uso: __________________
Tipo de precio (Bid / Ask / punto medio entre Bid y Ask / última operación): ______
Significado de la marca temporal: ______  Zona: UTC  Intervalo: exactamente una hora
La tabla requiere 4–128 observaciones horarias consecutivas, con dos precios positivos en cada fila. No disfraces fines de semana ni horas ausentes de intervalos de una hora. Documenta exclusiones y preparación aparte: la herramienta no ordena, une ni rellena series.

2. Parámetros
Primera y última marca incluidas: __________________
Últimas N rentabilidades: ______  Precios necesarios: N+1
¿A invertida? ______  ¿B invertida? ______
Rentabilidad logarítmica = ln(precio actual / anterior). Pearson mide asociación lineal entre rentabilidades emparejadas. Tres rentabilidades son solo el mínimo de entrada, no prueba de una muestra adecuada.
Correlación de rentabilidades: ______  Correlación de niveles (otra estadística): ______
Si es indefinida, registra varianza nula o numéricamente indistinguible; no escribas cero.
Revisa dispersión y tabla; anota valores atípicos: __________________
Ventana de comparación elegida de antemano y resultado: __________________
Guarda el CSV válido con sus supuestos. Editar las entradas oculta el resultado anterior hasta un cálculo correcto.

3. Mapa separado por moneda
Para cada una de dos posiciones, anota par, larga/corta, cantidad en unidades de la base (no lotes), precio de referencia en cotizada por unidad base y motivo de su elección.
Larga de Q base/cotizada a P: +Q base, −Q×P cotizada. Corta invierte ambos signos.
Suma con signo solo contribuciones de la misma moneda; bruto es la suma de sus valores absolutos. No sumes unidades de distintas monedas.
Ejemplo: larga de 10.000 EUR/USD a 1,10 y corta de 10.000 GBP/USD a 1,25 dan EUR +10.000, GBP −10.000, USD +1.500 netos; USD brutos 23.500.
Es exposición nominal conceptual, no saldos de efectivo, margen, P/L ni cobertura eficaz.

4. Interpretación y límites
Correlación cero no demuestra independencia. Invertir la cotización de una serie cambia el signo de sus rentabilidades logarítmicas y de la correlación, si está definida; invertir ambas conserva el signo de la correlación. La correlación no es una ratio de cobertura ni la probabilidad de pérdidas conjuntas. No hay precios en tiempo real ni señales.
Todos los datos incluidos son ficticios. El ejemplo inicial tiene 17 precios y 16 rentabilidades del 08/01/2024, de 00:00 a 16:00 UTC: r ≈ 0,026687804. Las ocho últimas dan r ≈ −0,998691088. Son resultados didácticos, no estimaciones del mercado.
Conclusión sustentada únicamente por estas observaciones: __________________
Preguntas pendientes / qué cambiaría la conclusión: __________________

Archivos: fictional-hourly.csv; reference-results.csv; exposure-reference.csv.
Los valores mostrados están redondeados. Conserva los valores originales del CSV para registrar o comprobar el cálculo; las pequeñas diferencias en los últimos dígitos no cambian el ejemplo explicado.