Deribit Erfahrungen & Test 2026
Deribit eignet sich für erfahrene Händler, die mit Optionen, Futures und algorithmischen Strategien arbeiten, sowie für institutionelle Marktteilnehmer.
- Deribit ist vertrauenswürdig. Mit Live-Trading getestet.
- Deribit Nr. 6 in der Liste der Krypto-Börsen
Wichtigste Fakten zu Deribit
Deribit ist eine spezialisierte Krypto-Börse, die sich vor allem auf den Handel mit Derivaten konzentriert: Optionen, Futures und unbefristete Kontrakte. Die Plattform wurde 2016 gegründet und entwickelte sich im Laufe der Zeit gemessen an Handelsvolumen und offenem Interesse zu einem der weltweit größten Märkte für Kryptooptionen. Neben Derivaten bietet Deribit auch Spot-Handel und Instrumente an, die mit der Volatilität von Kryptowährungen verbunden sind.
Vor- und Nachteile von Deribit
Vorteile
- Einer der stärksten Märkte für Krypto-Optionen und -Derivate.
- Niedrige Handelsgebühren und Rückvergütungen auf hohen VIP-Stufen.
- Ausgereifte Instrumente für den professionellen Handel.
- Regulierter Betreiber mit einer Lizenz der VARA.
- Leistungsstarke Analysen und hochwertige Lernmaterialien zu Optionen und Volatilität.
Nachteile
- Keine direkten Ein- und Auszahlungen in Fiat-Währungen.
- Keine eigene Plattform für P2P, kein Earn, keine Kredite und kein Launchpad.
- Relativ kleine Auswahl an Kryptowährungen für den Spothandel.
- Benutzeroberfläche und Produkte können für unerfahrene Händler kompliziert sein.
Erfahrungen & Bewertungen zu Deribit
Deribit
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Krypto-Börse im Überblick: Deribit
- Gründungsjahr
- 2016
- Offizielle Website
- https://www.deribit.com
- Reguliert in Ländern
Vereinigte Arabische Emirate
Mehr Details- Handelswerte
- Kryptowährung
- Futures
- Optionen
- Gebühren (Maker/Taker)
- Spot
- 0.02% / 0.05%
- Futures
- 0.015% / 0.035%
- Max. Hebel
- Spot
- 1x
- Futures
- 50x
- E-Mail-Support
Deribit wurde in den Niederlanden vom Unternehmer und Trader John Jansen gegründet. Die Entwicklung der Plattform begann 2014, und die Börse nahm im Juni 2016 nach etwa zwei Jahren Vorbereitung offiziell den Betrieb auf. Ursprünglich wurde Deribit als Plattform für den Handel mit Derivaten auf Bitcoin entwickelt, vor allem mit Futures und Optionen.
Heute ist Deribit auf Kryptowährungsderivate spezialisiert und bietet Optionen, Futures, unbefristete Kontrakte und Spot-Handel an. Der Schwerpunkt des Unternehmens liegt auf dem Markt für Kryptooptionen, auf dem die Plattform sowohl professionelle Händler als auch institutionelle Kunden bedient.
Der Hauptsitz von Deribit befindet sich in Dubai, und der Betreiber Deribit FZE wird von der Dubai Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) reguliert. Im August 2025 wurde die Börse von Coinbase übernommen und gehört nun zur Gruppe Coinbase, wobei sie ihre Spezialisierung auf den professionellen Handel mit Kryptowährungsderivaten beibehält.
Zusammenfassung der Deribit Bewertung
Regulierung und Sicherheit
Deribit verfügt über einen regulierten Betreiber in Dubai, eine starke Sicherheitsinfrastruktur und gehört zur Gruppe Coinbase. Die Bewertung wird dadurch gemindert, dass ein Teil der Kunden über die unregulierte DRB Panama betreut wird.
Vorteile
- Lizenz der VARA für Deribit FZE.
- ISO 27001 und SOC 2 Type II.
- Zugehörigkeit zur Gruppe Coinbase.
Nachteile
- DRB Panama Inc. ist nicht reguliert.
- Im Jahr 2022 wurde eine Hot Wallet gehackt.
Die Bewertungen von Deribit basieren auf unserem internen Analysesystem, das die Zuverlässigkeit des Unternehmens, die Handelsbedingungen, Gebühren, verfügbaren Instrumente, die Qualität der Plattform, den Kundensupport und weitere wichtige Parameter berücksichtigt. Weitere Informationen zu den Grundsätzen der Ratingberechnung finden Sie in unserer Methodik zur Bewertung von Brokern.
Im Folgenden betrachten wir die wichtigsten Merkmale von Deribit, ihre Vorteile, Einschränkungen und Handelsbedingungen im Detail. Lesen Sie den Testbericht weiter, um sich ein vollständiges Bild von der Börse zu machen.
Regulierung und Sicherheit
Deribit wirkt wie eine zuverlässige Krypto-Börse mit einem regulierten Betreiber, einem ausgereiften System zur Verwahrung von Vermögenswerten und Zertifizierungen. Die Zugehörigkeit zur Gruppe Coinbase ist ein weiterer Stabilitätsfaktor. Einer Höchstbewertung steht jedoch entgegen, dass ein Teil der Kunden über die unregulierte DRB Panama Inc. betreut wird und es in der Geschichte der Börse im Jahr 2022 zu einem Angriff auf eine Hot Wallet kam, obwohl die Verluste vollständig aus Mitteln des Unternehmens gedeckt wurden.
Lizenzierung und Rechtsraum
| Juristische Person | Aufsichtsbehörde |
|---|---|
| — |
Der Hauptbetreiber der Börse ist Deribit FZE, ein im Dubai World Trade Centre in den Vereinigten Arabischen Emiraten registriertes Unternehmen. Das Unternehmen verfügt über eine gültige Lizenz als Virtual Asset Service Provider der Dubai Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) mit der Registrierungsnummer VL/23/12/002.
Die Lizenz umfasst:
- Exchange Services, einschließlich des Handels mit börsengehandelten Derivaten;
- Broker-Dealer Services;
- Spot-Geschäfte mit virtuellen Vermögenswerten;
- regulierte Derivate, darunter Futures, unbefristete Kontrakte und Optionen.
Deribit kann institutionelle, qualifizierte und private Anleger im Rahmen der zugelassenen VARA Produkte betreuen. Die Lizenz von Deribit FZE gilt dabei für Transaktionen zwischen Kryptowährungen: Das Unternehmen weist darauf hin, dass seine Genehmigungen keine Ein- und Auszahlungen in Fiatwährungen vorsehen.
Die rechtliche Struktur der Kundenbetreuung ist etwas komplexer. Nach dem geltenden Klassifizierungssystem von Deribit können qualifizierte und institutionelle Anleger Konten direkt bei Deribit FZE eröffnen. Privatkunden, denen der Derivatehandel in ihrem Land gestattet ist, können über DRB Panama Inc. betreut werden. Dabei handelt es sich um ein in Panama registriertes Unternehmen, das als Broker auftritt und Geschäfte an die regulierte Börse Deribit FZE weiterleitet.
Sicherheit der Gelder
Für die Verwahrung von Kundenvermögen nutzt Deribit eine mehrstufige Verwahrungsinfrastruktur. Der Großteil der Gelder von Deribit FZE wird mithilfe der Lösungen von Coinbase Custody, der eigenen Infrastruktur und Cold Storage verwahrt; für institutionelle und qualifizierte Kunden stehen außerdem externe Verwahrungslösungen von BitGo, Copper, Fireblocks, Komainu, Sygnum und Zodia zur Verfügung.
Zum Schutz der Konten verlangt Deribit die Verwendung der Zwei-Faktor-Authentifizierung. Unterstützt werden Authentifizierungs-Apps und Passkeys, einschließlich Hardwareschlüsseln. Für neue Auszahlungsadressen gilt standardmäßig eine Verzögerung, und nach dem Zurücksetzen von 2FA werden Auszahlungen an bestehende Adressen für sieben Tage gesperrt. Nutzer können die Verzögerungsfrist für neue Adressen zusätzlich verlängern.
Das Informationssicherheitssystem von Deribit ist zertifiziert nach dem Standard ISO 27001, und im Jahr 2024 erhielt das Unternehmen außerdem SOC 2 Type II. Deribit führt regelmäßige Penetrationstests unter Einbeziehung unabhängiger Fachleute durch; darüber hinaus sieht die geltende Richtlinie mindestens einmal jährlich externe Tests kritischer Systeme vor.
Allerdings gab es in der Geschichte der Börse einen schwerwiegenden Vorfall. Im November 2022 verschafften sich Angreifer Zugriff auf die Hot Wallet von Deribit und zogen Kryptowährungen im Wert von rund $28 Mio. ab. Nach Angaben des Unternehmens waren Kundenvermögen, Cold Wallets und der Versicherungsfonds nicht betroffen, und der Verlust wurde vollständig durch die eigenen Reserven von Deribit gedeckt. Nach dem Angriff setzte die Börse Auszahlungen vorübergehend aus und verstärkte ihre Sicherheitsmaßnahmen.
Kontoeröffnung
Die Kontoeröffnung bei Deribit erfolgt vollständig online. Die Börse ermöglicht die Registrierung natürlicher und juristischer Personen. Für eine Einzahlung und die Aufnahme des Handels muss jedoch das obligatorische Verfahren zur KYC durchlaufen werden.
Registrierung
Ein Konto bei Deribit kann per E-Mail oder über ein Google- beziehungsweise Apple-Konto erstellt werden. Bei der Standardregistrierung sind folgende Angaben erforderlich:
- E-Mail-Adresse;
- Wohnsitzland;
- Benutzername;
- Passwort;
- Empfehlungscode, sofern vorhanden;
- Bestätigung der Zustimmung zu den Nutzungsbedingungen, der Datenschutzrichtlinie und den Tarifen.
Nach dem Ausfüllen des Formulars sendet Deribit eine E-Mail mit einem Link zur Bestätigung der E-Mail-Adresse. Bei der Registrierung über Google oder Apple müssen ebenfalls ein Land ausgewählt, ein Benutzername und ein Passwort erstellt sowie die Bedingungen der Plattform akzeptiert werden.
Vor dem vollständigen Zugriff auf das Konto muss die Zwei-Faktor-Authentifizierung (2FA) eingerichtet werden. Deribit schreibt sie für alle Nutzer vor. Anschließend kann mit der Identitätsprüfung begonnen werden.
Bei der Registrierung sind die geografischen Beschränkungen der Börse zu beachten. Beispielsweise betreut Deribit keine Kunden aus den Vereinigten Staaten, Kanada und Japan; in einigen Rechtsräumen gelten Einschränkungen nur für bestimmte Produkte.
Verifizierung
Das Durchlaufen von KYC ist für alle natürlichen Personen verpflichtend: Ohne Abschluss der Prüfung sind keine Einzahlung und keine Aufnahme des Handels möglich. Das Verfahren befindet sich im Bereich Verification des persönlichen Kontobereichs und umfasst mehrere Schritte.
Zunächst füllt der Nutzer seine persönlichen Daten und sein Finanzprofil aus. Deribit kann Angaben zu Name, Geburtsdatum und -ort, Staatsangehörigkeit, Wohnadresse, steuerlichem Wohnsitz, Beschäftigung, Einkommen, Kapital, Herkunft der Mittel, Handelserfahrung und weitere im Rahmen der KYC/AML Prüfung erforderliche Daten anfordern.
Für die Identitätsprüfung ist ein gültiges Dokument erforderlich, vorzugsweise ein Reisepass; es können jedoch auch andere Dokumente zum Nachweis der Identität akzeptiert werden. Die Prüfung erfolgt über den Dienst Jumio und umfasst das Hochladen des Dokuments sowie eine Prüfung der tatsächlichen Anwesenheit des Nutzers (Liveness-Test).
Zusätzlich muss ein Wohnsitznachweis vorgelegt werden. Er muss sich von dem für die Identitätsprüfung verwendeten Dokument unterscheiden, und die darin enthaltenen Angaben müssen mit den Informationen im Fragebogen übereinstimmen. Nach dem Hochladen der Dokumente empfiehlt Deribit, bis zu 2 Werktage für die Prüfung durch das Compliance-Team einzuplanen.
In bestimmten Fällen kann die Börse zusätzliche Dokumente zum Nachweis der Herkunft der Mittel (Source of Funds) oder der Herkunft des Vermögens (Source of Wealth) anfordern. Solche Prüfungen können nicht nur bei der Kontoeröffnung, sondern auch später im Rahmen der laufenden Überwachung gemäß KYC durchgeführt werden.
Nach erfolgreicher Verifizierung werden im persönlichen Kontobereich die juristische Person von Deribit, der der Kunde zugeordnet ist, sowie seine Anlegerklassifizierung angezeigt. Für Unternehmenskonten gilt ein gesondertes KYC Verfahren, bei dem das Unternehmen selbst, die wirtschaftlich Berechtigten, Geschäftsführer, bevollmächtigten Händler und weitere verbundene Personen geprüft werden.
Kontotypen
Deribit unterteilt den Handel nicht in getrennte Konten für Spot, Futures und Optionen: Nach der Registrierung erhält der Nutzer ein einheitliches Konto, über das er mit den für ihn verfügbaren Instrumenten handeln kann. Neben dem Hauptkonto bietet Deribit die Testumgebung TestNet und API für den algorithmischen Handel an.
Spot
Der Spot-Markt von Deribit ist 24 Stunden am Tag geöffnet und ermöglicht den Kauf und Verkauf von Kryptowährungen mit sofortiger Abwicklung des Geschäfts. Anders als bei Derivaten erhält der Nutzer beim Spot-Kauf den Basiswert selbst und beim Verkauf die entsprechende Notierungswährung.
Das Angebot an Spot-Vermögenswerten wurde nach der Integration von Deribit mit Coinbase deutlich erweitert. Ein Teil der Handelspaare wird nun an Coinbase Exchange weitergeleitet: Der Auftrag wird über die Benutzeroberfläche von Deribit erteilt, die Liquidität stammt jedoch von der Plattform Coinbase. Dadurch kann Deribit eine größere Auswahl an Vermögenswerten anbieten und die am Spot-Markt gekaufte Kryptowährung im gesamten Ökosystem nutzen, unter anderem als Sicherheit, sofern die Kontobedingungen dies vorsehen. Einige Paare werden weiterhin direkt in den Orderbüchern von Deribit gehandelt.
Futures
Deribit bietet befristete Futures mit einem festgelegten Verfallstermin sowie unbefristete Kontrakte (Perpetuals) an. Der Handel ist 24/7 möglich; um den Preis des unbefristeten Kontrakts nahe am Wert des Basiswerts zu halten, wird ein Funding-Mechanismus verwendet.
Auf der Plattform gibt es zwei Hauptformate für Kontrakte:
- Inverse — vor allem Kontrakte auf BTC und ETH, bei denen Margin und Finanzergebnis in der Basis-Kryptowährung berechnet werden;
- Linear — Kontrakte, die auf USDC lauten und in dieser Währung abgerechnet werden.
Lineare befristete Futures sind unter anderem verfügbar auf BTC, ETH, AVAX, HYPE, SOL, TRX und XRP. Bei Fälligkeit werden sie in USDC auf Grundlage des Abrechnungspreises des jeweiligen Index abgerechnet.
Das Angebot an unbefristeten Kontrakten ist deutlich breiter und umfasst zahlreiche Kryptowährungen. Darüber hinaus entwickelt Deribit die Kategorie RWA Perpetuals — unbefristete Kontrakte, deren Basiswerte Aktien, Aktien-ETF, Rohstoffe und Aktien nicht börsennotierter Unternehmen vor dem IPO sind. Solche Instrumente werden in USDC abgerechnet.
Optionen
Optionen sind das zentrale Spezialgebiet von Deribit. Die Plattform bietet europäische Optionen an, die ausschließlich zum Verfallszeitpunkt automatisch ausgeübt werden. Vor dem Verfall kann die Position durch ein Gegengeschäft am Markt geschlossen werden.
Deribit unterstützt zwei Modelle:
- Inverse Options auf BTC und ETH — sie werden in der jeweiligen Basis-Kryptowährung ausgewiesen und abgerechnet;
- Linear Options — sie verwenden USDC und sind verfügbar für BTC, ETH, AVAX, HYPE, SOL, TRX und XRP.
Es steht eine breite Auswahl an Verfallsterminen zur Verfügung. Für BTC und ETH gibt es tägliche, wöchentliche, monatliche und vierteljährliche Serien, während die Auswahl an Laufzeiten bei einigen anderen Kryptowährungen etwas geringer ist. Dadurch lassen sich Optionen sowohl für den kurzfristigen Volatilitätshandel als auch zur längerfristigen Absicherung eines Portfolios einsetzen.
Strategie
Für den Handel mit komplexen Strategien bietet Deribit die Combo Books an. Damit können mehrere Futures- oder Optionspositionen zu einem einzigen mehrteiligen Geschäft zusammengefasst und alle Komponenten gleichzeitig zu einem einheitlichen Preis ausgeführt werden. Dieser Ansatz verringert das Risiko, dass ein Teil der Strategie bereits ausgeführt wurde, ein anderer jedoch nicht.
Zu den verfügbaren Konstruktionen gehören:
- Futures-Spreads;
- Call Spread und Put Spread;
- Risk Reversal;
- Straddle und Strangle;
- Butterfly;
- Iron Condor;
- Call Condor;
- Ratio Spread;
- Ladder und weitere Kombinationen.
Bei einigen Combo-Geschäften gelten für eine Seite der Strategie reduzierte Gebühren. Nach dem Eröffnen einer Kombination kann der Nutzer zudem jede Position einzeln verwalten.
Zusätzlich steht der Position Builder zur Verfügung — ein Werkzeug zur Modellierung komplexer Portfolios aus Optionen und Futures. Es zeigt potenzielle Gewinne und Verluste, Risiken und die Griechen der Strategie bei verschiedenen Szenarien der Marktentwicklung an. Der Position Builder dient der Analyse; Geschäfte können daraus nicht direkt an die Börse gesendet werden.
TestNet
Deribit TestNet ist eine separate Testversion der Börse, mit der sich das Terminal kennenlernen, der Handel ausprobieren und eigene Algorithmen ohne Risiko für echtes Geld testen lassen. Für TestNet muss ein separates Konto erstellt werden; die Daten des Hauptprofils von Deribit werden nicht dorthin übertragen.
Der Nutzer kann kostenlos virtuelle Dericoins erhalten, die keinen realen Wert haben, und sie zum Testen von Geschäften und API verwenden. Eine KYC auf TestNet ist nicht erforderlich. Dabei kann TestNet nicht als vollwertiges Demokonto zur Beurteilung realer Handelsbedingungen betrachtet werden: Liquidität, Volumen, Ausführung und Infrastruktur unterscheiden sich von der Hauptbörse.
API
Deribit bietet eine ausgereifte API, die sich sowohl an private Entwickler und algorithmische Händler als auch an professionelle Handelsunternehmen richtet. Unterstützt werden JSON-RPC über WebSocket, JSON-RPC über HTTP sowie das Protokoll FIX. Für Systeme, bei denen eine schnelle Datenübertragung wichtig ist, ist WebSocket die wichtigste empfohlene Verbindungsoption.
Die API ermöglicht den Abruf von Marktdaten, die Verwaltung von Aufträgen und Positionen, die Kontoverwaltung und die Automatisierung von Handelsstrategien. Beim Erstellen eines Schlüssels für die API lassen sich separate Zugriffsrechte festlegen, einschließlich eines schreibgeschützten Modus.
Die Hauptplattform und TestNet verwenden unabhängige Konten und separate API Schlüssel, sodass die Integration zunächst in der Testumgebung eingerichtet und anschließend auf den realen Handel übertragen werden kann. Für professionelle Kunden bietet Deribit außerdem Infrastrukturlösungen für Verbindungen mit geringer Latenz an.
Gebühren
Die Gebühren von Deribit sind insgesamt wettbewerbsfähig, insbesondere für aktive Händler. Die Börse verwendet ein Maker-Taker-Modell und ein automatisches System mit VIP Stufen: Je höher das 30-Tage-Handelsvolumen oder das Kapital auf dem Konto, desto niedriger sind die Gebühren.
Spot-Gebühren
Die Gebühren am Spot-Markt von Deribit hängen davon ab, wo das Handelspaar ausgeführt wird. Für Paare, die im eigenen Orderbuch von Deribit gehandelt werden, gelten keine Gebühren für Maker und Taker. Für Paare, die an Coinbase Exchange weitergeleitet werden, gilt eine gesonderte Maker-Taker-Staffel unter Berücksichtigung der VIP Stufe des Nutzers.
Stufe | Bedingungen | Maker | Taker |
|---|---|---|---|
Standard | Keine Anforderungen | 0,020% | 0,050% |
VIP1 | Durchschnittlicher Saldo ab 100 Tsd. USDC oder $250 Tsd. Gesamtkapital | 0,0175% | 0,040% |
VIP2 | $100 Mio. Futures- oder Optionsvolumen innerhalb von 30 Tagen | 0,010% | 0,035% |
VIP3 | $500 Mio. | 0,005% | 0,0325% |
VIP4 | $1 Mrd. | 0% | 0,0275% |
VIP5 | $1,5 Mrd. | 0% | 0,025% |
VIP6 | $3 Mrd. | 0% | 0,020% |
VIP7 | $15 Mrd. | 0% | 0,020% |
Die VIP-Stufe wird automatisch bestimmt. Für VIP2–VIP7 wird das 30-tägige Handelsvolumen mit Futures oder Optionen berücksichtigt; der Spothandel selbst fließt nicht in die Volumenberechnung für das Erreichen der Stufe ein. VIP7 ist nur für den Handel auf eigene Rechnung verfügbar.
Auf der Basisstufe wirken die Gebühren von Deribit für geroutete Spot-Handelspaare wettbewerbsfähig, insbesondere bei Taker-Orders. Ein weiterer Vorteil sind die eigenen Spotmärkte von Deribit, auf denen keinerlei Handelsgebühren anfallen. Für Großkunden werden die Konditionen noch günstiger: Ab VIP4 beträgt die Maker-Gebühr null.
Futures-Gebühren
Für Futures und unbefristete Kontrakte verwendet Deribit ein Maker/Taker-Modell. Die Basissätze sind bereits vergleichsweise niedrig, und mit steigender VIP Stufe sinkt die Maker-Gebühr zunächst auf null und wird danach negativ – der Trader erhält für die Bereitstellung von Liquidität eine Rückvergütung.
Stufe | Bedingungen | Maker | Taker |
|---|---|---|---|
Standard | Keine Anforderungen | 0,015% | 0,035% |
VIP1 | $100 Tsd. USDC Eigenkapital oder $250 Tsd. Gesamtkapital | 0% | 0,030% |
VIP2 | $100 Mio. Futures- oder Optionsvolumen innerhalb von 30 Tagen | 0% | 0,025% |
VIP3 | $500 Mio. | 0% | 0,020% |
VIP4 | $1 Mrd. | −0,002% | 0,0185% |
VIP5 | $1,5 Mrd. | −0,003% | 0,0175% |
VIP6 | $3 Mrd. | −0,004% | 0,0170% |
VIP7 | $15 Mrd. | −0,004% | 0,0170% |
Eine negative Maker-Gebühr bedeutet, dass Deribit dem Trader eine kleine Vergütung für das Hinzufügen von Liquidität zum Orderbuch zahlt. Die Stufe richtet sich nach dem höchsten erreichten Volumen – bei Futures oder Optionen – und der entsprechende Rabatt wird anschließend auf beide Instrumentenarten angewendet.
Die Futures-Gebühren von Deribit sind besonders attraktiv für aktive Trader und Market Maker. Bereits auf der Standardstufe beträgt die Taker-Gebühr 0,035%, und ab VIP1 handelt der Maker gebührenfrei. Auf den Stufen VIP4–VIP7 gibt es für das Hinzufügen von Liquidität eine Rückvergütung.
Bei Ablauf einiger Kontrakte fällt zusätzlich eine Liefergebühr an. Darüber hinaus gilt für unbefristete Kontrakte ein Finanzierungssatz, dabei handelt es sich jedoch nicht um eine Börsengebühr: Die Zahlungen werden direkt zwischen den Inhabern von Long- und Short-Positionen umverteilt.
Optionsgebühren
Für Optionen beläuft sich die Standardgebühr von Deribit auf 0,03% des Basiswerts sowohl für Maker als auch für Taker.
Stufe | Maker | Taker |
|---|---|---|
Standard | 0,030% | 0,030% |
VIP1 | 0,025% | 0,025% |
VIP2 | 0,020% | 0,020% |
VIP3 | 0,0175% | 0,0175% |
VIP4 | 0,015% | 0,015% |
VIP5–VIP7 | 0,010% | 0,010% |
Dabei darf die Handelsgebühr einen bestimmten Anteil am Wert der Option selbst nicht übersteigen. Für den Standardtarif gilt eine Obergrenze von 12,5% der Optionsprämie, und für höhere VIP Stufen sinkt auch die Obergrenze. Dies ist besonders wichtig beim Handel mit günstigen Optionen, deren Ausübungspreise weit entfernt liegen.
Bei Ablauf der meisten Optionen fällt zusätzlich eine Liefergebühr von 0,015% an, die ebenfalls höchstens 12,5% des Optionswerts betragen darf. Tägliche BTC und ETH Optionen sind von dieser Gebühr befreit.
Für komplexe Optionskombinationen gibt es zusätzliche Rabatte. Wenn eine Combo gleichzeitig Käufe und Verkäufe umfasst, kann die Gebühr niedriger sein als die Standardsumme der Gebühren für jedes einzelne Bein der Strategie. Dadurch ist Deribit besonders attraktiv für aktive Optionshändler.
Gebühren für Ein- und Auszahlungen
Deribit erhebt keine Gebühr für Einzahlungen von Kryptowährungen auf das Konto. Dabei können dem Nutzer Kosten durch einen Drittanbieter oder das Netzwerk entstehen, über das die Mittel gesendet werden. Zur Erstellung einer Einzahlungsadresse muss das Konto verifiziert sein.
Bei Auszahlungen erhebt Deribit keine feste Gebühr. Die Höhe der Gebühr hängt von der jeweiligen Kryptowährung und der aktuellen Auslastung des entsprechenden Blockchain-Netzwerks ab. Die aktuelle Transaktionsgebühr wird vor der Bestätigung des Vorgangs direkt auf der Auszahlungsseite angezeigt. Bei einigen Vermögenswerten ändert sie sich dynamisch zusammen mit der Netzwerkgebühr.
Überweisungen zwischen dem Hauptkonto und Unterkonten bei Deribit erfolgen kostenlos. Insgesamt ist die Ein- und Auszahlungspolitik transparent: Die Börse erhebt keine eigene Einzahlungsgebühr, während sich die Kosten einer Auszahlung hauptsächlich nach den Kosten der Transaktion auf der Blockchain richten.
Einzahlung und Auszahlung
Ein- und Auszahlungen bei Deribit sind für Nutzer bequem, die bereits mit Kryptowährungen arbeiten: Einzahlungen sind kostenlos, Auszahlungen sind hauptsächlich mit Netzwerkgebühren verbunden, die Limits sind hoch und die Transaktionsverarbeitung hängt gewöhnlich von der Geschwindigkeit der Blockchain ab. Das Fehlen direkter Fiat-Ein- und -Auszahlungen, einer eigenen P2P Plattform und von Bankkanälen schränkt die Auswahl der Zahlungsmethoden jedoch deutlich ein und macht den Umgang mit Fiatwährungen weniger komfortabel, da Drittanbieter genutzt werden müssen.
Krypto-Einzahlungen
Um das Konto aufzuladen, muss der Bereich Wallet → Deposit geöffnet, der gewünschte Vermögenswert ausgewählt und eine persönliche Adresse erstellt werden. Anschließend wird die Kryptowährung von einer externen Wallet oder einer anderen Börse an diese Adresse gesendet. Die Gutschrift erfolgt nach der erforderlichen Anzahl von Blockchain-Bestätigungen. Deribit erhebt keine eigene Gebühr für Krypto-Einzahlungen.
Von Haus aus unterstützt Deribit Einzahlungen mit Vermögenswerten wie BNB, BTC, BUIDL, ETH, stETH, PAXG, SOL, USDC, USDe, USDT, USYC und XRP. Das unterstützte Netzwerk hängt von der jeweiligen Kryptowährung ab. Beispielsweise kann BTC an Legacy-, SegWit, Bech32 und Taproot-Adressen gesendet werden, SOL kann über Solana und XRP über XRP Ledger gesendet werden; ETH, USDT und USDC werden über Ethereum angenommen.
Vermögenswert | Unterstütztes Netzwerk | Bestätigungen für die Gutschrift |
|---|---|---|
BTC | Bitcoin | 1 |
ETH | Ethereum | 12 |
USDC | Ethereum | 12 |
USDT | Ethereum | 1 |
SOL | Solana | 1 |
XRP | XRP Ledger | 1 |
BNB | BNB Smart Chain | 1 |
Wichtig ist, genau das Netzwerk auszuwählen, das Deribit auf der Einzahlungsseite angibt. Die Börse warnt, dass das Versenden von Wrapped Tokens oder Vermögenswerten über nicht unterstützte Netzwerke dazu führen kann, dass die Gelder nicht wiederhergestellt werden können.
Für Überweisungen gelten außerdem die Anforderungen der Travel Rule. In bestimmten Fällen kann Deribit Angaben zum Absender und zur Herkunft der Überweisung anfordern. Fehlen die erforderlichen Informationen, können die eingegangenen Gelder auf dem Konto angezeigt werden, bleiben jedoch für Handel, Übertragungen und Auszahlungen gesperrt, bis die notwendigen Angaben vorliegen.
Auszahlung von Kryptowährungen
Um Gelder auszuzahlen, muss die Seite Withdraw geöffnet, die Kryptowährung ausgewählt, die Empfängeradresse hinzugefügt und der Betrag angegeben werden. Auszahlungen sind nur vom Hauptkonto möglich. Befinden sich die Gelder auf einem Unterkonto, müssen sie zunächst kostenlos auf das Hauptkonto übertragen werden.
Eine neue Auszahlungsadresse wird dem Adressbuch hinzugefügt und unterliegt einer Sicherheitswartezeit. Standardmäßig beträgt sie 3 Tage, wobei der Nutzer diese Einstellung in den Sicherheitseinstellungen ändern kann. Wird ein Sicherheitsschlüssel entfernt oder werden seine Berechtigungen eingeschränkt, verlängert sich die Wartezeit automatisch auf 7 Tage.
Zur Bestätigung des Vorgangs wird ein Sicherheitsschlüssel mit der Berechtigung Wallet verwendet. Zusätzlich kann eine Bestätigung über die primäre und eine zweite E-Mail-Adresse aktiviert werden. Nach der Genehmigung wird die Anfrage automatisch oder manuell durch Deribit geprüft und an die Blockchain gesendet.
Deribit erhebt keine einheitliche feste Auszahlungsgebühr. Sie hängt vom Vermögenswert und den aktuellen Transaktionskosten im jeweiligen Netzwerk ab und wird dem Nutzer vor der Bestätigung des Vorgangs angezeigt.
Limits
Deribit legt hohe standardmäßige Limits für Kryptowährungsauszahlungen fest. Für die wichtigsten Vermögenswerte gelten folgende Werte:
Vermögenswert | Standardmäßiges tägliches Auszahlungslimit | Mindestauszahlungsbetrag* |
|---|---|---|
BTC | 200 BTC | 0,00000548 BTC |
ETH | 2 000 ETH | 0,000001 ETH |
USDC | 2 000 000 USDC | 0,000001 USDC |
USDT | 2 000 000 USDT | 0,000001 USDT |
USDe | 2 000 000 USDe | 0,000001 USDe |
SOL | 100 000 SOL | 0,00000001 SOL |
XRP | 250 000 XRP | 0,000001 XRP |
BNB | 1 000 BNB | 0,0006 BNB |
stETH | 1 000 stETH | 0,000001 stETH |
PAXG | 1 000 PAXG | 0,0014 PAXG |
USYC | 2 000 000 USYC | 3,5387 USYC |
* Die Mindestbeträge verstehen sich ohne Netzwerkgebühr.
Der Nutzer kann aus Sicherheitsgründen selbst das tägliche Auszahlungslimit senken. Eine erneute Erhöhung ist nur über den Support von Deribit und nach einer zusätzlichen Identitätsprüfung möglich. Das Limit wird für jeden Vermögenswert separat festgelegt.
Für Kryptowährungseinzahlungen veröffentlicht Deribit kein vergleichbares allgemeines maximales Tageslimit. Die Börse ist jedoch berechtigt, individuelle Beschränkungen festzulegen und bei großen oder ungewöhnlichen Transaktionen zusätzliche Prüfungen gemäß AML durchzuführen.
Märkte und Produkte
Deribit bietet für eine spezialisierte Plattform eine sehr breite Auswahl an Märkten: Spot, Futures, unbefristete Kontrakte, Optionen, DVOL, RWA Derivate, Combo Books, RFQ, API und TestNet. Besonders stark ist die Börse bei Derivaten. Die Höchstwertung verfehlt sie jedoch wegen ihres im Vergleich zu Universalbörsen begrenzteren Ökosystems, bei denen zusätzlich P2P, Earn, Kredite, Launchpad und weitere Dienste verfügbar sind.
Wichtigste Märkte und Dienstleistungen von Deribit
Kategorie | Produkte und Dienstleistungen | Beschreibung |
|---|---|---|
Spothandel | Spot | Kauf und Verkauf von Kryptowährungen mit sofortiger Abwicklung. Ein Teil der Paare wird im Orderbuch von Deribit ausgeführt, ein anderer Teil wird an die Coinbase Exchange weitergeleitet, um zusätzliche Liquidität zu nutzen. |
Unbefristete Futures | Linear Perpetuals | Breiter Markt mit USDC als Margin für unbefristete Kontrakte. Die aktuelle Spezifikation von Deribit umfasst rund 100 lineare Instrumente, darunter BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE, ADA, BNB, LINK, SUI, AAVE und zahlreiche Altcoins. Der Handel ist 24/7 möglich. |
Inverse Perpetuals | BTC und ETH | Kontrakte, bei denen Margin und Abrechnung direkt in BTC oder ETH und nicht in einem Stablecoin erfolgen. |
Futures mit fester Laufzeit | BTC, ETH, AVAX, HYPE, SOL, TRX, XRP | Kontrakte mit festem Verfallsdatum. BTC und ETH sind sowohl im inversen als auch im USDC Format verfügbar. Für die wichtigsten Instrumente gibt es tägliche, wöchentliche, monatliche und vierteljährliche Verfallstermine. |
Optionen | BTC, ETH, AVAX, HYPE, SOL, TRX, XRP | Europäische Call- und Put-Optionen. BTC und ETH werden sowohl im inversen als auch im linearen USDC Format angeboten, die übrigen Vermögenswerte in USDC. Es stehen verschiedene Laufzeiten und Ausübungspreise zur Verfügung. |
Volatilitätshandel | BTC DVOL Futures | Futures auf den Index der erwarteten Volatilität von Bitcoin Deribit DVOL. Die Kontrakte werden in USDC abgerechnet und ermöglichen Positionen direkt auf Veränderungen der Volatilität statt des Preises von BTC. |
RWA Perpetuals | Aktien, ETF, Rohstoffe, Pre IPO | Unbefristete USDC Kontrakte auf reale Vermögenswerte. Zu den Basiswerten gehören Aktien, börsengehandelte Fonds (ETF), Gold, Silber, Öl WTI und Brent sowie Pre IPO Kontrakte auf Privatunternehmen. |
Combo Books | Options- und Futures-Strategien | Gleichzeitige Ausführung mehrerer Teilpositionen einer Strategie: Spreads, Straddles, Strangles, Butterflies, Condors und weitere Kombinationen. |
Block Trading / RFQ | Großvolumige außerbörsliche Geschäfte | Möglichkeit, ein großvolumiges Geschäft außerhalb des Hauptorderbuchs zu vereinbaren und anschließend auf Deribit zu registrieren. Unterstützt werden Futures, Perpetuals, Optionen und Kombinationen mit mehreren Teilpositionen. |
Position Builder | Strategieanalyse | Ein Instrument zur Modellierung von Options- und Futures-Portfolios, zur Berechnung potenzieller Gewinne und Verluste sowie zur Analyse der Greeks. |
API | WebSocket, HTTP, FIX | Vollständige Infrastruktur für algorithmischen Handel, Market-Making, Auftragsverwaltung und den Bezug von Marktdaten. |
TestNet | Testhandelsumgebung | Eine separate Plattform mit virtuellen Geldern, um das Terminal kennenzulernen sowie Handelsalgorithmen und API ohne Risiko für reales Kapital zu testen. |
Besonders vielfältig ist der Markt für unbefristete Kontrakte. Nach der Zusammenführung der Infrastruktur von Deribit und Coinbase hat die Börse ihr Angebot weit über BTC und ETH hinaus erweitert: Angeboten werden DeFi-Tokens, L1/L2-Projekte, Memecoins und andere liquide Krypto-Vermögenswerte. Für unbefristete Kontrakte, für die es keine entsprechende Option bei Deribit gibt, werden schrittweise Indizes von Coinbase verwendet; BTC, ETH, SOL, XRP, HYPE, AVAX und TRX verwenden weiterhin die eigenen Indizes von Deribit.
Gesondert hervorzuheben sind RWA Perpetuals. Deribit ermöglicht den Handel mit unbefristeten Kontrakten auf einzelne Aktien und ETF, Gold, Silber, Öl sowie auf die Bewertungen privater Unternehmen vor IPO. Alle diese Kontrakte werden in USDC abgerechnet und sind für den Handel 24/7 verfügbar, obwohl Liquidität und Preisfindungsmechanismus außerhalb der Handelszeiten des zugrunde liegenden Marktes abweichen können.
Unterstützte Kryptowährungen
Nach der Integration mit Coinbase hat sich die Auswahl an Kryptowährungen auf Deribit erheblich vergrößert. Dazu gehören sowohl die größten Kryptowährungen als auch Altcoins, Stablecoins und tokenisierte Vermögenswerte.
Zu den wichtigsten verfügbaren Vermögenswerten gehören:
- größte Kryptowährungen: BTC, ETH, BNB, SOL, XRP, ADA, DOGE, BCH, LTC, DOT;
- DeFi und Infrastruktur: AAVE, LINK, UNI, CRV, INJ, ONDO, ARB, OP;
- weitere Altcoins: AVAX, SUI, HYPE, NEAR, FIL, ICP, HBAR, TAO, VET, XLM;
- Memecoins: BONK, SHIB, PENGU, PUMP, FARTCOIN;
- Stablecoins und Dollar-Assets: USDC, USDT, USDe, EURC;
- tokenisierte und ertragsbringende Assets: PAXG, stETH, BUIDL und USYC.
Dabei kann die Auswahl der verfügbaren Spot-Instrumente von Konto zu Konto unterschiedlich sein. Nach der Migration eines Teils der Infrastruktur zu Coinbase sind einige Assets nur über die entsprechende Coinbase-Wallet verfügbar, andere über die native Infrastruktur von Deribit und einige Assets werden von beiden Varianten unterstützt. Daher kann ein angemeldeter Nutzer eine etwas andere Liste von Märkten sehen als ein nicht angemeldeter Besucher.
Insgesamt ist das Angebot von Deribit bei der Anzahl der Spot-Coins kleiner als bei den größten universellen Krypto-Börsen, doch für den Handel mit Derivaten, insbesondere Optionen und unbefristeten Kontrakten, ist die Instrumentenauswahl sehr groß.
Handelsplattformen
Deribit richtet sich in erster Linie an aktive und professionelle Trader, weshalb die Handelsinfrastruktur deutlich komplexer ist als bei vielen gewöhnlichen Krypto-Börsen. Als Hauptterminal dient eine anpassbare Webplattform, die durch mobile Apps und eine umfangreiche API-Infrastruktur ergänzt wird. Eine separate firmeneigene Anwendung für Windows oder macOS bietet die Börse jedoch nicht an.
Webplattform
Die wichtigste Handelsmöglichkeit bei Deribit ist das browserbasierte Terminal, für das keine Software installiert werden muss. Die Oberfläche ist für den Handel mit Spot-Produkten, Futures und vor allem Optionen ausgelegt.
Einer der größten Vorteile der Plattform ist die flexible Anpassung des Arbeitsbereichs. Nutzer können Oberflächenelemente verschieben, separate Handelsseiten für verschiedene Assets und Strategien erstellen und benötigte Widgets hinzufügen. So lassen sich mehrere Arbeitsbereiche einrichten, beispielsweise jeweils separat für BTC-Optionen, Futures oder die Portfolioverwaltung.
Im Terminal stehen das Orderbuch, der Handelsverlauf, Positionen, offene Orders und Instrumente zum Platzieren komplexer Orders zur Verfügung. Beim Optionshandel ermöglicht Deribit die Platzierung von Orders nicht nur zu einem normalen Preis, sondern auch direkt anhand der impliziten Volatilität (IV). Unterstützt werden GTC, GTD, IOC und FOK sowie die Parameter Post Only und Reduce Only.
Besondere Aufmerksamkeit verdienen die zusätzlichen Instrumente von Deribit:
- Position Builder — Modellierung von Portfolios aus Optionen und Futures mit Berechnung von P&L, Margin und Greeks;
- Deribit Metrics — Analyse des Derivatemarktes;
- Option Wizard — Instrument zur Suche nach passenden Optionskonstruktionen;
- Combo Books — Handel mit mehrteiligen Strategien über eine einzige Order;
- Block RFQ — Preisanfragen für große Transaktionen.
Mit dem Position Builder lassen sich Änderungen des Preises des Basiswerts, der verbleibenden Zeit bis zum Verfall und der impliziten Volatilität modellieren. Zudem lässt sich prüfen, wie sich diese Szenarien auf Gewinn, Margin und Portfolioparameter auswirken.
Insgesamt ist das Webterminal von Deribit funktional sehr leistungsfähig. Aufgrund der großen Datenmenge, der Optionsparameter und der professionellen Instrumente benötigen Anfänger jedoch etwas Zeit zur Einarbeitung.
Mobile Apps
Deribit bietet offizielle Apps für iOS und Android. Die Android-Version ist über Google Play verfügbar; zudem bietet das Unternehmen eine alternative Möglichkeit zum Herunterladen der App an.
Die mobile Plattform dient vor allem zur Kontoverwaltung und zum Handel mit Derivaten abseits des Computers. Deribit weist ausdrücklich auf die Möglichkeit hin, über die App Optionen, Futures und unbefristete Kontrakte zu handeln.
Mit der App lassen sich der Markt und Positionen beobachten sowie Handelsaktivitäten über das Smartphone verwalten. Für grundlegende Vorgänge reicht ihr Funktionsumfang aus. Beim Aufbau komplexer Optionsstrategien und der gleichzeitigen Analyse zahlreicher Ausübungspreise und Verfallstermine ist die Webversion aufgrund des größeren Bildschirms und der flexibleren Anordnung des Arbeitsbereichs jedoch komfortabler.
API und externe Plattformen
Die API gehört zu den größten Stärken von Deribit. Die Börse richtet sich an algorithmische Trader, Market Maker und institutionelle Marktteilnehmer und unterstützt mehrere Verbindungsmöglichkeiten:
Schnittstelle | Hauptverwendungszweck |
|---|---|
JSON-RPC WebSocket | Marktdaten, Handel und dauerhafte Echtzeitverbindung |
JSON-RPC HTTP | Datenabfragen, Kontoverwaltung und Handelsvorgänge |
FIX | Professionelle und institutionelle Handelssysteme |
Starbase SBE | Hochfrequenzhandel mit minimaler Latenz |
Multicast Market Data | Hochgeschwindigkeitsabruf von Marktdaten |
Für die meisten eigenen Handelsbots empfiehlt Deribit WebSocket. Über die API lassen sich Kurse und Orderbücher abrufen, Orders platzieren und stornieren, Positionen und Unterkonten verwalten, block trades ausführen und nahezu der gesamte Handelsprozess automatisieren. API-Schlüsseln können separate Zugriffsrechte zugewiesen werden, einschließlich eines schreibgeschützten Modus.
Im Jahr 2026 schloss Deribit die Einführung der neuen Hochleistungsinfrastruktur Starbase ab. Für professionelle Marktteilnehmer stehen SBE Order Entry über TCP, multicast market data mit Markttiefe L3 und FIX Drop Copy zur Verfügung. Die Infrastruktur befindet sich im Rechenzentrum Equinix LD4 im Vereinigten Königreich, wo zur Minimierung der Latenz auch Colocation und direkte Cross-Connect-Verbindungen verfügbar sind.
Deribit unterstützt außerdem ein großes Ökosystem externer Handelssoftware. Die offizielle Partnerliste umfasst unter anderem Actant, NinjaTrader, Sierra Chart, SignalPlus, Trading Technologies, TSLab und WunderTrading. Externe Plattformen können die API von Deribit für Handel, Analysen und die Automatisierung von Strategien nutzen.
Für institutionelle Transaktionen bestehen Integrationen mit Paradigm, SignalPlus, Greeks Live und Mercury, über die sich große block trades organisieren und anschließend bei Deribit ausführen und abwickeln lassen.
Für die Entwicklung und Erprobung von Algorithmen steht ein separates TestNet mit eigenen API-Schlüsseln und virtuellen Mitteln zur Verfügung. Damit lassen sich Code und Handelsszenarien vor der Verbindung mit einem echten Konto prüfen, wobei die Liquidität und Marktaktivität des TestNet nicht den realen Handelsbedingungen entsprechen.
Analysen
Die Analyseinfrastruktur von Deribit ist in erster Linie auf den Markt für Kryptowährungsderivate ausgerichtet. Hier stehen deutlich mehr Instrumente zur Analyse von Volatilität, Optionen und Futures zur Verfügung als bei den meisten universellen Krypto-Börsen. Nutzer erhalten Zugriff auf Deribit Metrics, den Volatilitätsindex DVOL, den Position Builder, den Option Wizard, Greeks und regelmäßige Marktanalysen. Klassische Fundamentalanalysen einzelner Kryptoprojekte sind dagegen deutlich weniger umfangreich vertreten.
Deribit Metrics
Deribit Metrics ist der wichtigste integrierte Bereich für Marktstatistiken. Damit lassen sich zentrale Kennzahlen zu Futures und Optionen verfolgen und der Zustand des Derivatemarktes ohne externe Dienste beurteilen.
Zu den verfügbaren Daten gehören:
- Funding Rate;
- Prämie von Futures gegenüber dem Index;
- offenes Interesse;
- historische Volatilität;
- Optionsstatistiken;
- Charts einzelner Instrumente im Verhältnis zum Basisindex.
Metrics ist besonders hilfreich, um die Struktur des Futures-Marktes und die Aktivität der Marktteilnehmer bei Optionen zu beurteilen. So kann das offene Interesse beispielsweise zur Bestimmung der gefragtesten Verfallstermine und Ausübungspreise dienen, während die Höhe der Futures-Prämie Rückschlüsse auf die Stimmung der Trader ermöglicht.
Analyse von Optionen und Volatilität
Deribit gehört weiterhin zu den Plattformen mit dem größten Funktionsumfang speziell für die Optionsanalyse. In der Optionskette wird Delta angezeigt, während sich zusätzliche Greeks wie Gamma, Theta und Vega direkt in der Oberfläche einsehen lassen. Diese Kennzahlen helfen dabei, die Empfindlichkeit einer Position gegenüber dem Preis des Basiswerts, der Zeit und Veränderungen der Volatilität zu beurteilen.
Bei Optionsorders ermöglicht Deribit die direkte Arbeit mit der impliziten Volatilität (IV). Nutzer können statt eines normalen Preises das gewünschte Niveau der impliziten Volatilität festlegen. Anschließend passt das System den Orderpreis entsprechend der gewählten IV an. Diese Funktion ist besonders für professionelle Optionshändler und Market Maker hilfreich.
Ein separater Indikator ist der Deribit Volatility Index (DVOL). Er bildet die vom Markt erwartete annualisierte Volatilität von Bitcoin über 30 Tage auf Basis der Optionspreise von Deribit ab. DVOL kann nicht nur als Analyseindikator verwendet werden: An der Börse sind Futures auf diesen Index verfügbar, über die direkt Positionen auf einen Anstieg oder Rückgang der erwarteten Volatilität eröffnet werden können.
Position Builder
Position Builder ist eines der hilfreichsten Analyseinstrumente von Deribit für Trader, die mit komplexen Kombinationen aus Optionen und Futures arbeiten. Nutzer können ein hypothetisches Portfolio aus mehreren Positionen zusammenstellen und dessen Eigenschaften vorab beurteilen.
Das Instrument ermöglicht die Analyse folgender Aspekte:
- Gesamtdiagramm von Gewinn und Verlust;
- potenzielles Risiko und Rendite;
- Auswirkungen der Bewegung des Basiswerts;
- Veränderung der Positionsparameter im Zeitverlauf;
- Greeks eines komplexen Portfolios.
Die Strategie kann vor der Eröffnung einer echten Transaktion modelliert werden, was besonders für Spreads, Straddles, Strangles, Butterflies und andere mehrteilige Konstruktionen praktisch ist. Der Position Builder ist jedoch ausschließlich ein Analyseinstrument. Die darin erstellte Kombination kann nicht direkt zur Ausführung übermittelt werden.
Option Wizard
Nutzern, denen die eigenständige Auswahl von Optionen schwerfällt, bietet Deribit den Option Wizard. Der Trader gibt seine Prognose für den zukünftigen Preis des Assets an. Anschließend hilft der Dienst bei der Auswahl einer passenden Optionsstrategie.
Für die vorgeschlagene Variante werden der erwartete ROI, der maximale Verlust und ein P&L-Diagramm angezeigt. Dadurch ist der Option Wizard leichter zugänglich als die eigenständige Analyse einer vollständigen Optionskette, seine Ergebnisse sollten jedoch nicht als Anlageempfehlung betrachtet werden.
Deribit Insights
Deribit betreibt das separate Analyse- und Bildungsportal Deribit Insights, auf dem Marktüberblicke, Derivatestudien, Beiträge von Gastanalysten und Erläuterungen zu Handelsstrategien veröffentlicht werden. Die von Block Scholes erstellten wöchentlichen Crypto Derivatives Analytics Reports erscheinen dort regelmäßig.
Diese Berichte behandeln unter anderem:
- ATM implied volatility von BTC und ETH;
- Volatilitätsstruktur nach Laufzeiten;
- 25-delta risk reversal und put/call skew;
- Risk-Appetite-Stimmungsindizes;
- volatility smile;
- volatility surface;
- Positionierung am Optionsmarkt;
- Auswirkungen makroökonomischer Ereignisse auf den Markt für Kryptoderivate.
Marktdaten und API
Für Trader, denen die integrierten Analysen nicht ausreichen, stellt Deribit Daten über die API bereit. Damit lassen sich Kurse, Orderbücher, Transaktionen sowie Daten zu Optionen und Futures selbstständig erfassen und eigene Modelle und Handelssysteme entwickeln.
Dieser Ansatz ist besonders für quantitative Trader und professionelle Marktteilnehmer hilfreich: Die Daten von Deribit können in externe Analysesysteme integriert werden, um eigene volatility surfaces, Greeks, Handelssignale und Risikokennzahlen zu berechnen.
Ausbildung
Deribit bietet eine recht umfangreiche Wissensbasis, insbesondere für Trader, die sich mit Optionen und Kryptowährungsderivaten vertraut machen möchten. Die wichtigsten Materialien sind kostenlos über Deribit Insights und das Hilfezentrum verfügbar. Anders als bei universellen Krypto-Börsen konzentrieren sich die Lerninhalte weniger auf Blockchain-Grundlagen und den Kauf von Kryptowährungen. Stattdessen werden Volatilität, Greeks, Optionen, Futures und Handelsstrategien wesentlich ausführlicher behandelt.
Deribit Options Course
Das wichtigste Bildungsangebot der Börse ist der kostenlose Deribit Options Course. Dabei handelt es sich um einen vollständigen Kurs zum Handel mit Kryptowährungsoptionen, der aus 13 Abschnitten und 97 Lektionen besteht. Die Gesamtdauer der Video- und Textmaterialien beträgt mehr als 8 Stunden. Nach einzelnen Themen stehen Tests zur Wissensüberprüfung bereit. Der Kurs kann ohne Registrierung absolviert werden.
Der Lehrplan führt schrittweise von grundlegenden Konzepten zu komplexeren Themen:
- Grundlagen von Derivaten und Aufbau von Optionskontrakten;
- Call- und Put-Optionen;
- intrinsic und extrinsic value;
- historische und implizite Volatilität;
- volatility smile, skew und term structure;
- Delta, Gamma, Theta und Vega;
- Black-Scholes-Modell;
- mehrteilige Optionsstrategien;
- praktische Handelsbeispiele.
Der Kurs eignet sich gut für alle, die Optionen systematisch von Grund auf erlernen möchten. Sein Schwerpunkt ist jedoch recht eng gefasst: Einen ähnlich ausführlichen separaten Kurs zum Spot- oder Futures-Handel bietet Deribit nicht an.
Deribit Insights Education
Auf dem Portal Deribit Insights gibt es einen separaten Bereich namens Education. Dort werden Lernartikel und praktische Anleitungen zur Nutzung der Plattform und zum Derivatehandel veröffentlicht. Die Materialien decken sowohl Grundlagen als auch recht spezifische professionelle Themen ab.
Zu den verfügbaren Materialien gehören Anleitungen zu folgenden Themen:
- Einstieg in den Optionshandel;
- Nutzung des Option Wizard;
- Volatilitätshandel;
- Futures-Spreads;
- Combo-Transaktionen;
- cash & carry;
- Hedging;
- IV Rank und IV Percentile;
- Arbeit mit neuen Optionskontrakten und Funktionen von Deribit.
Videos, Webinare und Podcasts
Ein großer Teil der Lernmaterialien von Deribit ist im Videoformat verfügbar. Die Lektionen des Options Course werden durch Videos ergänzt, und einige Anleitungen von Deribit Insights enthalten ebenfalls Videodemonstrationen zur Nutzung der Plattform (Deribit Insights).
Die Börse verfügt außerdem über ein Archiv von Deribit Live — einer Webinarreihe mit professionellen Tradern zu Kryptooptionen, Volatilität, Handelsstrategien und der Analyse von Marktsituationen. Aufzeichnungen früherer Ausgaben stehen Nutzern zur Verfügung, auch wenn die Reihe vor allem in einem früheren Zeitraum aktiv war.
Ein neueres Format ist Crypto Options Unplugged, das den Kryptowährungsmarkt, Optionen, die Makroökonomie und institutionelle Aktivitäten behandelt. Damit ergänzt Deribit klassische Lernkurse um regelmäßig erscheinende Fachinhalte.
Wissensdatenbank
Eine eigene Rolle spielt die Deribit Support / Knowledge Base. Dabei handelt es sich nicht um einen klassischen Lernkurs, doch die Wissensdatenbank erläutert nahezu alle Aspekte der Börsennutzung ausführlich: Registrierung, Sicherheit, KYC, Ein- und Auszahlungen, Gebühren, Margin, Ordertypen, Optionen, Futures, API und institutionelle Funktionen.
Für neue Nutzer gibt es den Bereich First Steps, der Schritt für Schritt von der Registrierung und den Sicherheitseinstellungen über KYC und die Kontoeinzahlung bis zum Handel und zur API-Anbindung führt. Für erfahrenere Kunden steht ein separater Account Setup Guide mit Materialien zu Unterkonten, API, Integrationen, Margin und professioneller Infrastruktur zur Verfügung.
Bei der Ausführlichkeit der technischen Dokumentation schneidet Deribit besonders für Entwickler und algorithmische Trader gut ab.
Praxis im TestNet
Eine wichtige Ergänzung zum theoretischen Lernen ist Deribit TestNet. Der Nutzer kann ein separates Testkonto erstellen, virtuelles Guthaben erhalten und den Umgang mit der Plattform üben, ohne echtes Geld zu riskieren.
TestNet eignet sich nicht nur für erste Trades, sondern auch zum Testen von API, Handelsalgorithmen und dem Verhalten verschiedener Ordertypen. Es ist sogar möglich, die Ausführung von Geschäften zwischen dem Haupttestkonto und einem Unterkonto zu simulieren.
Kundensupport
Deribit bietet mehrere Supportkanäle, darunter 24-Stunden-Chats auf Telegram, Tickets über Zendesk und spezielle E-Mail-Adressen. Bei allgemeinen Fragen ist recht schnell Hilfe verfügbar, komplexe Anfragen im Zusammenhang mit KYC, der Kontosicherheit oder der Wiederbeschaffung von Geldern können jedoch erheblich mehr Zeit erfordern. Eine Stärke ist die ausführliche Wissensdatenbank, mit deren Hilfe sich viele technische Fragen selbstständig lösen lassen.
Kontaktkanäle zum Support
Die wichtigsten Möglichkeiten zur Kontaktaufnahme mit Deribit:
- Telegram – die Supportmitarbeiter arbeiten 24/7 in den offiziellen öffentlichen Chats. Es gibt separate englisch-, chinesisch- und russischsprachige Communitys. Telegram eignet sich vor allem für allgemeine Fragen zur Plattform und ihrer Funktionsweise.
- Tickets über Zendesk – der wichtigste Kanal für Fragen zu einem bestimmten Konto, Transaktionen und Situationen, die sich nicht mithilfe der Wissensdatenbank oder über Telegram klären lassen.
- E-Mail support@deribit.com – wird für Fragen zum Konto, zur Wiederherstellung des Zugangs, zu 2FA und zu anderen individuellen Problemen verwendet.
- E-Mail compliance@deribit.com – eine separate Adresse für Fragen zu KYC und zur Verifizierung.
- Wissensdatenbank Deribit Support – enthält ausführliche Anleitungen zu Registrierung, Sicherheit, Handel, Einzahlungen, Auszahlungen, API und anderen Funktionen der Plattform. Deribit selbst empfiehlt, zunächst dort nach einer Antwort zu suchen.
Telefonischen Support bietet Deribit nicht an. Zudem ist zu beachten, dass Telegram-Chats öffentlich sind – vertrauliche Daten dürfen dort nicht weitergegeben werden. Deribit weist ausdrücklich darauf hin, dass Supportmitarbeiter niemals von sich aus eine private Unterhaltung beginnen. Nachrichten von Nutzern, die sich als Mitarbeiter von Deribit ausgeben und unaufgefordert private Nachrichten senden, sollten als potenzieller Betrugsversuch betrachtet werden.
Reaktionszeit
Deribit gibt offiziell an, auf Anfragen über das Ticketsystem möglichst innerhalb von 24 Stunden zu antworten. Bei komplexen Fällen kann es länger dauern. Allgemeine Fragen lassen sich möglicherweise schneller über den 24-Stunden-Support auf Telegram klären, allerdings können die Mitarbeiter des öffentlichen Chats keine vertraulichen Details zu einem bestimmten Konto besprechen.
Bei bestimmten Verfahren sind die Bearbeitungszeiten deutlich länger. So kann die Wiederbeschaffung irrtümlich versendeter Kryptowährung von 2 bis 4 Wochen dauern, da solche Fälle manuell bearbeitet werden und eine Prüfung der Transaktion erfordern.
In der Praxis zeigen Nutzerbewertungen ein uneinheitliches Bild. Auf Trustpilot finden sich sowohl positive Kommentare über einen schnellen und hilfsbereiten Support als auch Beschwerden über die langwierige Bearbeitung von KYC und Problemen beim Kontozugriff.
Kompetenz des Supports
Das Supportsystem von Deribit ist gut nach Art der Anfrage gegliedert. Allgemeine Fragen können an die Mitarbeiter auf Telegram gerichtet werden, individuelle Probleme über Zendesk oder support@deribit.com, während KYC und Compliance-Anfragen an ein separates spezialisiertes Team weitergeleitet werden. Diese Struktur ist besonders wichtig für eine Börse, die auf komplexe Produkte wie Optionen, Futures, API und den institutionellen Handel ausgerichtet ist.
Die meisten Standardfragen lassen sich ohne einen Mitarbeiter klären. Die Wissensdatenbank beschreibt ausführlich die Wiederherstellung des Passworts, die Nutzung von 2FA, die Änderung der E-Mail-Adresse, Auszahlungen, API und andere Vorgänge. Komplexere Fälle können jedoch eine Weiterleitung der Anfrage zwischen Support, Compliance und anderen Abteilungen erfordern. Hierzu finden sich die meisten negativen Bewertungen: Nutzer beschweren sich weniger über das Ausbleiben einer Lösung als vielmehr über lange Prüfungen und mehrere Runden von Dokumentenanforderungen. Daher kann die Kompetenz des Supports von Deribit bei technischen und standardmäßigen Fragen als gut gelten, während die Geschwindigkeit bei der Lösung ungewöhnlicher Probleme deutlich weniger vorhersehbar ist.
Fazit
Deribit ist eine spezialisierte Krypto-Börse mit starkem Fokus auf Derivate, insbesondere Optionen, Futures und unbefristete Kontrakte. Die Plattform bietet eine ausgereifte Handelsinfrastruktur, niedrige Gebühren, professionelle Analysetools, API und TestNet. Die Regulierung von Deribit FZE in Dubai und die Zugehörigkeit zur Gruppe Coinbase stärken ebenfalls das Vertrauen in die Plattform.
Am besten eignet sich Deribit für erfahrene Händler, Optionshändler, Market Maker sowie algorithmische und institutionelle Marktteilnehmer, die eine hohe Liquidität und komplexe Instrumente für den Derivatehandel benötigen. Anfängern und Nutzern, denen der einfache Kauf von Kryptowährungen, direkte Fiat-Zahlungen und ein breites Angebot an Zusatzdiensten wichtig sind, könnte die Plattform zu spezialisiert erscheinen.
FAQ
Was ist Deribit?
Deribit ist eine Krypto-Börse, die sich vor allem auf Optionen, Futures und unbefristete Kontrakte spezialisiert. Auf der Plattform ist auch Spothandel verfügbar. Die Börse ist seit 2016 aktiv und richtet sich vorwiegend an aktive, professionelle und institutionelle Trader.
Ist Deribit sicher?
Deribit kann als hinreichend zuverlässige Börse gelten. Der Hauptbetreiber Deribit FZE wird von VARA in Dubai reguliert, es kommen Kaltverwahrung, 2FA und weitere Schutzmaßnahmen zum Einsatz, und das Informationssicherheitssystem verfügt über die Zertifizierungen ISO 27001 und SOC 2 Type II. Ein Teil der Kunden wird jedoch über die nicht regulierte DRB Panama Inc. betreut; im Jahr 2022 wurde die Hot Wallet der Börse gehackt, wobei etwa $28 Mio. entwendet wurden – den Verlust deckte Deribit aus eigenen Mitteln.
Wie funktioniert Deribit?
Nach der Registrierung und der verpflichtenden KYC-Verifizierung zahlt der Nutzer Kryptowährung ein und erhält Zugang zu den in seinem Rechtsgebiet verfügbaren Märkten. Über ein einziges Konto lassen sich Spotprodukte, Futures, unbefristete Kontrakte und Optionen handeln sowie komplexe Strategien, API und professionelle Analysetools nutzen.
Wie nutzt man Deribit?
Zunächst muss man sich registrieren, 2FA aktivieren und die KYC durchlaufen. Anschließend muss Kryptowährung eingezahlt, der gewünschte Markt und das Instrument ausgewählt und der Ordertyp, der Betrag sowie gegebenenfalls die Hebelparameter festgelegt werden. Anfänger sollten zunächst auf dem kostenlosen Deribit TestNet üben, da der Handel mit Derivaten mit erhöhtem Risiko verbunden ist.
Wie eröffnet man ein Konto bei Deribit?
Ein Konto kann mit einer E-Mail-Adresse und einem Passwort oder über Google beziehungsweise Apple erstellt werden. Nach der Registrierung müssen die E-Mail-Adresse bestätigt, die Zwei-Faktor-Authentifizierung eingerichtet und die KYC unter Angabe persönlicher Daten sowie Vorlage eines Identitäts- und Adressnachweises durchlaufen werden. Die Verifizierung ist vor einer Einzahlung und dem Handelsbeginn obligatorisch.
Wie zahlt man bei Deribit ein?
Öffnen Sie in Ihrem Konto Wallet → Deposit, wählen Sie die Kryptowährung und ein unterstütztes Netzwerk aus und kopieren Sie die generierte Adresse. Senden Sie von einer externen Wallet oder einer anderen Börse Geld an diese Adresse. Nach der erforderlichen Anzahl von Blockchain-Bestätigungen wird die Einzahlung dem Guthaben gutgeschrieben. Deribit erhebt keine eigene Gebühr für Kryptowährungseinzahlungen.
Wie handelt man auf Deribit?
Wählen Sie den gewünschten Markt – Spot, Futures oder Options – und das Handelsinstrument aus. Geben Sie anschließend die Handelsrichtung, den Ordertyp, den Preis und das Volumen an. Bei Derivaten müssen zusätzlich die Höhe der Margin und das Liquidationsrisiko kontrolliert werden. Für Optionen stehen Greeks, implizite Volatilität, Combo Books und weitere professionelle Tools zur Verfügung.
Wie verkauft man Kryptowährung auf Deribit?
Für einen normalen Verkauf muss man zum Spotmarkt wechseln, ein passendes Paar auswählen, zum Beispiel BTC/USDC, die Menge der Kryptowährung angeben und eine Order vom Typ Sell erstellen. Eine Market-Order wird zum verfügbaren Marktpreis ausgeführt, während sich mit einer Limit-Order der gewünschte Verkaufspreis selbst festlegen lässt.
Wie hebt man Geld von Deribit ab?
Öffnen Sie Wallet → Withdraw, wählen Sie den Vermögenswert aus, geben Sie die Empfängeradresse, das Netzwerk und den Betrag an und bestätigen Sie den Vorgang mit den eingerichteten Sicherheitsmethoden. Deribit unterstützt Auszahlungen von Kryptowährungen, eine direkte Auszahlung von USD, EUR oder anderen Fiatwährungen auf eine Karte oder ein Bankkonto ist jedoch nicht möglich. Um Fiatgeld zu erhalten, muss die Kryptowährung an einen Dienst mit Fiat-Off-Ramp-Unterstützung übertragen werden.
Wie löscht man ein Konto bei Deribit?
Zunächst müssen alle Positionen und Orders geschlossen und die Gelder ausgezahlt werden; zudem empfiehlt es sich, den Transaktionsverlauf und die Monatsberichte herunterzuladen. Öffnen Sie anschließend im Hauptkonto Account Settings und leiten Sie die Kontoschließung ein. Das Guthaben des Hauptkontos und jedes Unterkontos muss unter $12,50 liegen. Nach der Prüfung sendet Deribit einen Link per E-Mail, der innerhalb von 24 Stunden bestätigt werden muss. Nach der Schließung werden API-Schlüssel und 2FA gelöscht, ein Teil der personenbezogenen Daten kann jedoch so lange gespeichert werden, wie es gesetzliche Vorschriften und Compliance-Verfahren erfordern.
