3 лучшие акции для получения прибыли от роста цен редкоземельных элементов

Поскольку Китай собирается ограничить экспорт металлов на Запад, мы рассмотрим альтернативные источники.

“Зелёные” облигации могут использоваться для финансирования британских компаний из сферы добычи редкоземельных минералов / Alamy.

Появившиеся на этой неделе новости о том, что Китай может попытаться ограничить экспорт редкоземельных металлов, привели к резкому росту цен на эти металлы, а также акций западных горнодобывающих компаний.

При этом они и так росли уже шесть месяцев, поскольку инвесторы признали их важность для стран, которые стараются восстановить свои экономики после Covid как можно более экологичным способом.

Но что это за элементы, и какие акции вы можете купить, чтобы получить часть прибыли?

Что такое редкоземельные металлы

Редкоземельные элементы необходимы для производства магнитов, микрочипов, батарей и других деталей, которые будут иметь решающее значение для сферы электроэнергетики в будущем, от электромобилей до морских ветряных электростанций и оборонной аэрокосмической промышленности.

Всего их 17, и если в земной коре их много, то ближе к поверхности они становятся редкими, что делает их добычу трудной и дорогой.

Где их можно найти

В первую очередь в Китае, где в настоящее время добывается около 80% всех редкоземельных металлов в мире. По мере роста спроса и роста цен в других частях мира, особенно в Африке, разрабатываются новые месторождения.

В Китае также находятся практически все перерабатывающие мощности, то есть, даже добытые в других странах минералы всё равно приходится везти в Китай для переработки.

Некоторое количество перерабатывающих заводов есть в Малайзии у австралийской компании Linus Resources, но в целом Китай сильно обгоняет другие страны по переработке отчасти из-за спокойного отношения к загрязнению окружающей среды, говорят аналитики.

О чем беспокоятся США

На этой неделе газета Financial Times сообщила, что Китай рассматривает возможность сокращения экспорта в США, чтобы оказать давление на Вашингтон в связи с “торговой войной“.

Такого шага давно опасаются американские политики, поскольку редкоземельные элементы необходимы для производства оборонной техники. От них зависит истребитель F35, военные беспилотники и другое оборудование.

Кроме того, они используются  в постоянных магнитах, необходимых для ветряных турбин, за счёт чего спрос на них уже становится напряжённым во всём мире. Масштабные проекты новых ветряных электростанций в Южной Корее и других странах приведут к сильному истощению ресурсов.

Что с этим делать

В апреле прошлого года Пентагон одобрил строительство заводов по отделению редкоземельных металлов в Техасе и Калифорнии, чтобы снизить зависимость от Китая в области переработки.

В сентябре Дональд Трамп объявил зависимость Америки от редкоземельных металлов из Китая чрезвычайно опасной для страны ситуацией, поэтому были заключены сделки на поставку с Австралией и Канадой.

Кроме того, правительство финансирует новые проекты по разведке и добыче за пределами Китая.

Только на этой неделе оно предложило британской компании Bluejay Mining пакет кредитов в размере 208 млн долларов на разработку участка в Гренландии.

Помните, Трамп предлагал купить Гренландию? Он не шутил. Речь шла именно о редкоземельных металлах.

По словам аналитика биржевой компании SP Angel Джона Мейера, американские политики в значительной степени финансируются представителями американской промышленности, и доступ к редкоземельным металлам – один из основных моментов, которые их беспокоят.

Для Джо Байдена это такой же серьёзный вопрос, как и для Трампа, потому что новый президент занимает не менее жёсткую позицию в отношении Китая, чем предшественник.

В ответ на новости о возможных ограничениях экспорта со стороны Китая Джон Мейер говорит:

“Это не просто бряцание оружием. Это тема, которая вызывает огромную тревогу у американских и европейских производителей, зависящих от сырья и комплектующих из Китая“.

Он поднял вопрос о перспективе “новой разновидности холодной войны” с Китаем, власти которого уже ограничили импорт из Австралии из-за того, что её правительство критикует их поведение в связи с Covid.

Как реагирует рынок на всё это

Цены взлетели до небес, и крупные инвесторы начали возвращаться в сектор после массового бегства, которое произошло несколько лет назад.

Минералы NdPr (неодим и празеодим), используемые в магнитах для турбин ветряных электростанций, подорожали с 40 685$ за тонну год назад до 63 064$ в январе и 72 543$ сегодня.

Соответственно, подскочили и цены на акции их производителей.

Как сыграть на росте цен редкоземельных металлов

На лондонской бирже есть достойные акции компаний, добывающих редкоземельные металлы. Однако следует сказать, что они уже резко выросли после позитивных октябрьских новостей о вакцине Covid, и все они имеют некоторые риски, поскольку находятся на разных стадиях развития.

В порядке убывания, от самой безопасной к самой рискованной, вот три самые лучшие из них:

Rainbow Rare Earths

Акции Rainbow то поднимались, то опускались с тех пор, как о них сообщила газета Evening Standard три года назад.

Сначала они резко выросли, а затем упали, как и весь рынок, при этом крупные инвесторы сбежали, а многие из них перешли в более крупные акции горнодобывающих компаний.

Цена подскочила с 3,3 пенсов в октябре до 18 пенсов, включая скачок на 21% во вторник на фоне статьи FT о Китае.

Руководство компании сегодня находится в командировке в Зимбабве, где работает над новыми планами разведки, но основные разведочные работы ведутся в Бурунди.

Там, на месторождении Гакара, единственном в Африке действующем руднике редкоземельных минералов, добывают в основном элементы, используемые в магнитах.

Новый генеральный директор, южноафриканец Джордж Беннет, считает, что ему удалось улучшить операционные показатели компании. Он вложил в бизнес 1,5 млн долларов собственных денег и стал вторым крупнейшим акционером.

Rainbow также планирует заняться извлечением редкоземельных минералов из отходов от производства удобрений в Южной Африке в местности под названием Phalaborwa.

Гипс со старого химического завода содержит редкоземельные элементы, содержание которых, по данным Rainbow, является очень высоким по сравнению с другими объектами по всему миру. По данным компании, концентрация в 10 раз выше, чем в богатой минералами грязи, найденной в Китае.

Инфраструктура для переработки продукта на месте уже имеется, поэтому его не придётся отправлять в Китай.

Между тем, благодаря предыдущей очистке, проведённой в процессе производства удобрений, извлечение редкоземельных элементов должно быть относительно дешёвым, считают в компании.

Скорее всего, компании придётся привлечь дополнительные средства для проекта Phalaborwa к концу года, хотя два последних раунда привлечения капитала при Беннете привели к росту цены акций, а не к падению из-за разводнения.

Mkango Resources

Штаб-квартира компании Mkango находится в Торонто, но её акции торгуются на Лондонской фондовой бирже. Во вторник они подскочили на 16%, но старт был довольно вялым (примечание для руководства: попробуйте включить в название слово “редкоземельные“).

Если в октябре они торговались по цене около 6 пенсов, то сейчас их стоимость составляет 18,2 пенса.

Компания Mkango разрабатывает проект по добыче редкоземельных минералов в Малави, который находится на стадии технико-экономического обоснования и размещается на четырёх участках, из которых самый большой называется Songwe Hill.

В 2015 году было проведено технико-экономическое обоснование, но через некоторое время нужно провести ещё одно.

Как говорит Оливер О’Доннелл, аналитик брокерской компании VSA, хотя Mkango придётся экспортировать продукцию в Китай для переработки, она разрабатывает несколько интересных проектов по переработке отходов совместно с Бирмингемским университетом и Bentley Motor Cars.

Идея заключается в том, чтобы найти способы повторного использования редкоземельных элементов из старых энергетических турбин, срок службы которых подходит к концу.

Читайте также 9 лучших акций нефтегазовых компаний, которые можно купить с целью получения высокой прибыли в 2021 году

Pensana Plc

Из трёх акций, связанных с редкоземельными элементами, Pensana слабее всех отреагировала на отчёт FT, подорожав всего на 4%. Причина в том, что она является наименее продвинутой из тройки (хотя повлияло и то, что руководство по непонятным причинам решило убрать слово “редкоземельные” из названия компании).

У компании ещё есть активы в Анголе, которые ожидают технико-экономической экспертизы для оценки экономической эффективности. Она позволит определить, сколько придётся потратить на разработку участка, и каковы будут ежедневные эксплуатационные расходы.

Компания Pensana старается отказаться от экспорта продукции в Китай, осуществляя переработку на британском заводе Saltend Chemicals Park в Хамбере.

Планируется, что Saltend станет альтернативой китайским предприятиям, аналогично Linus в Малайзии, и будет перерабатывать минералы из Анголы для компании Pensana, а также для других клиентов.

В случае реализации этот проект будет приветствоваться США по соображениям национальной безопасности и европейцами, потому что Pensana сможет гарантировать высокие экологические стандарты производства, в отличие от китайцев.

Каждое из двух направлений бизнеса Pensana потребует значительных инвестиций, которые могут быть получены за счёт выпуска новых акций или долговых обязательств в форме “зелёных” облигаций. Возможны и другие варианты. Учитывая эту неопределённость, акции очень трудно оценить.

Результаты технико-экономической экспертизы по проекту в Анголе, имеющему ряд рисков, должны быть опубликованы через пару месяцев, а план работ по объекту Saltend будет утверждён в ближайшие три недели.

Реализация этих двух проектов не очень сильно зависит друг от друга.

Все три акции связаны с определёнными рисками, но спрос явно движется в их сторону.