Крос-курс валют: як розрахувати Bid і Ask та зберегти спред

У вас є EUR/USD і USD/JPY, а потрібен EUR/JPY. Перемножити два числа нескладно; практичне завдання — обрати потрібні числа, сторону кожного котирування та валюту результату. Якщо орієнтуватися лише на порядок рядків на екрані, можна отримати правдоподібне число для іншого напрямку обміну.

Крос-курс виражає одну валюту в іншій через проміжну валюту. Таке співвідношення через третю валюту наводить пояснення Резервного банку Австралії. Тут EUR/USD означає USD за EUR: перший код — базова валюта, другий — валюта котирування. Коса риска в назві пари позначає прийнятий спосіб запису, а не вказівку ділити дві грошові суми.

Працюючи зі своїми даними, зберігайте початкове котирування поряд із розрахунком. За одним середнім курсом неможливо відновити справжній спред Bid/Ask. Гайд про Bid і Ask пояснює дві сторони котирування; тут вони потрібні для побудови іншої валютної пари.

Позначте валюти цільової пари як A та B, а спільну проміжну валюту — V. Приведіть ланки до вигляду A/V і V/B. Їхні одиниці — V за A та B за V; під час множення V скорочується. Правило працює незалежно від порядку рядків і від того, чи обернено одну або обидві початкові пари.

Якщо напрямок уже потрібний, залиште обидві сторони без змін. Якщо пара записана навпаки, використовуйте обернений Bid = 1/початковий Ask та обернений Ask = 1/початковий Bid. Підстановка 1/Bid у новий Bid переплутає економічні сторони й зазвичай дасть Bid вище за Ask. У розділі 2.6 посібника MNB крос-котирування виводяться через відповідні операції купівлі та продажу.

Ці варіанти охоплюють усі чотири поєднання напрямків вхідних пар. Переставлення рядків не має змінювати результат для тієї самої цільової пари. Якщо обрати B/A, новий Bid має дорівнювати 1/(Ask пари A/B), а новий Ask — 1/(Bid пари A/B). Перевіряйте ці рівності, але не вводьте назад у розрахунок уже округлені обернені курси.

Зберігайте початкові десяткові значення повністю. Обернена величина часто має нескінченний десятковий запис: дріб залишається точним, а показане наближення не стає новим точним вхідним значенням.

Наведені котирування вигадані для навчання. Позначка 2026-11-10T12:00Z стосується вправи, а не реального спостереження ринку. Припустімо один умовний момент і сумісні умови розрахунків: EUR/USD Bid 1,1000, Ask 1,1002; USD/JPY Bid 150,00, Ask 150,02. Для EUR/JPY обидві ланки вже спрямовані правильно.

Щоб продати 10 000 EUR цим шляхом, спершу продайте EUR за Bid пари EUR/USD: 10 000 EUR × 1,1000 USD/EUR = 11 000 USD. Потім продайте ці USD за Bid пари USD/JPY: 11 000 USD × 150,00 JPY/USD = 1 650 000 JPY. Проміжна сума та її валюта пояснюють, чому використовуються обидві сторони Bid.

Щоб купити 10 000 EUR, спершу визначте потрібну суму USD за Ask пари EUR/USD: 10 000 EUR × 1,1002 USD/EUR = 11 002 USD. Купівля цих USD за Ask пари USD/JPY потребуватиме 11 002 USD × 150,02 JPY/USD = 1 650 520,04 JPY. Гроші рухаються JPY → USD → EUR, хоча необхідні суми обчислюються у зворотному порядку, від бажаної кількості EUR.

Різниця між двома сумами становить 520,04 JPY за зафіксованих припущень. Це різниця між витратою на купівлю та надходженням від продажу однакової кількості базової валюти. Вона не є торговим прибутком, рахунком брокера чи прогнозом. Комісії, рух ринку, пороги обсягу та поправки на умови розрахунків тут не враховані.

Використовуйте 165,052004 протягом усього розрахунку. Якщо спершу округлити курс до 165,05, а потім помножити на 10 000, вартість купівлі буде занижено на 20,04 JPY. Формат відображення може скорочувати запис, але не повинен непомітно змінювати значення для наступних дій.

Тепер візьміть навчальні EUR/USD 1,1000/1,1002 та GBP/USD 1,2500/1,2503, щоб отримати EUR/GBP. Проміжна валюта — USD, проте друга ланка записана як GBP/USD. Для переходу до USD/GBP слід обернути напрямок і поміняти сторони. Саме тому сторона в знаменнику відрізняється від сторони в чисельнику.

Продаж EUR дає USD за Bid EUR/USD; за ці USD купують GBP за Ask GBP/USD. Для купівлі EUR потрібні USD за Ask EUR/USD; продаж GBP за Bid GBP/USD дає потрібні USD. Ділення Bid на Bid та Ask на Ask втратило б цю зміну напрямку.

Для 10 000 EUR точне надходження від продажу дорівнює 110000000/12503 GBP, приблизно 8 797,88850675837799 GBP; точна вартість купівлі — 8 801,6 GBP. Правила округлення під час розрахунків визначає конкретна угода, а не ця формула. У методиці фіксингу CME EUR/GBP також отримують діленням EUR/USD на GBP/USD. Це підтверджує валютне співвідношення, але відношення фіксингів саме по собі не дає двостороннього котирування, за яким можна здійснити обмін.

Введіть початкові пари та обидві сторони Bid/Ask, оберіть напрямок цільової пари й укажіть спільну заявлену позначку спостереження в UTC. Кількість додавайте, лише якщо потрібні грошові суми. Після розрахунку перевірте приведені ланки, цільове котирування та обидва шляхи. Пресети містять навчальні дані; фіксований еталон показано окремо від результату ваших значень.

Кожен курс має бути більшим за нуль і не більшим за 1 000 000, містити не більш ніж 12 десяткових знаків. Необов’язкова кількість базової валюти — більша за нуль і не більша за 1 000 000 000 000, не більш ніж 6 десяткових знаків. Довжину поля обмежено 80 символами. Допускаються крапка або кома як десятковий роздільник, без роздільників тисяч та експоненційного запису; початковий плюс дозволено. Порожнє поле кількості вимикає розрахунок сум, а не означає нуль.

Використовуйте трибуквені коди валют. Перевіряється формат коду та зв’язок між парами, але не належність кожного введеного коду до офіційного переліку валют. Позначка часу має вигляд YYYY-MM-DDTHH:mmZ, часовий пояс UTC, роки 1900–2200. Наявність позначки не підтверджує свіжість та одночасність початкових цін.

Bid вище за Ask, однакові валюти всередині пари, непов’язані пари або проміжна валюта в цільовій парі спричиняють помилку. Однакові Bid і Ask допустимі. Виправляйте початкові дані, а не міняйте сторони лише заради проходження перевірки. Будь-яка зміна поля приховує попередній результат і його CSV до нового розрахунку.

Введені значення залишаються тільки в пам’яті сторінки: калькулятор не надсилає їх на сервер і не записує в постійне сховище. Загальна аналітика сайту — окреме питання. Без JavaScript доступні повний фіксований приклад, еталонний CSV і протокол перевірки; елементи введення для розрахунку недоступні.

Створіть невелику таблицю з початкових значень та окремо підпишіть одиниці кожного курсу. Розмістіть Bid першої ланки в B2, Ask у C2, Bid другої ланки в B3, Ask у C3, а кількість 10000 — у B5. Для прикладу з множенням рядок 2 — EUR/USD, рядок 3 — USD/JPY. Поряд із числовими клітинками збережіть початкові рядки котирувань або запис джерела.

Для прикладу з діленням залиште EUR/USD у другому рядку, а в третій внесіть GBP/USD 1,2500/1,2503. Формули кросу стануть =B2/C3 для Bid та =C2/B3 для Ask. Помножте кожну на B5, щоб отримати суми в GBP. Водночас змініть підписи валют: правильне число зі старою позначкою JPY усе одно є неправильним результатом.

Змінюйте формат відображення клітинок, не додаючи ROUND до ланцюжка обчислень. Електронні таблиці зазвичай використовують арифметику скінченної точності, тому дріб на зразок 11000/12503 неможливо зберегти як нескінченний десятковий запис. Зіставте достатню кількість показаних цифр і збережіть точний дріб із вивантаження. Локальні налаштування можуть змінювати десятковий роздільник; наведені формули використовують лише арифметичні оператори, без локалізованих назв функцій.

Під час імпорту CSV в електронну таблицю задайте текстовий формат стовпцям із точними дробами та довгими цілими числами. Автоматичне перетворення на число чи дату може втратити цифри або інакше прочитати дріб; збережіть початковий файл як точний запис.

Насамкінець переставте вхідні рядки в калькуляторі та оберніть цільову пару. Після переставлення початковий цільовий курс має зберегтися, а обернена пара — задовольняти рівності з переставленими сторонами. Так перевіряються напрямки незалежно від того, чи виглядає курс звичним.

Корисний результат містить і відомості про те, чого встановити не вдалося. Почніть завантажуваний протокол із початкових назв пар, повних рядків Bid/Ask, позначень джерел, часу спостережень і часових поясів, умов розрахунків та потрібної кількості. Запишіть цільову пару, кожне обернення котирування й одиниці результату. Збережіть вхідні дані до спрощення арифметики.

• Є лише одна ціна або середній курс: спред невідомий. Не створюйте другу сторону на основі «звичайного» спреду.
• Час відрізняється або відсутній: зафіксуйте невідповідність. Спільна позначка в калькуляторі не синхронізує спостереження джерел.
• Дата розрахунків невідома або інструменти непорівнянні: отримайте однакові умови. Спот і форвард не є взаємозамінними вхідними даними.
• Невідомі доступний обсяг, комісії чи правила округлення: залиште їх невідомими та відокремте від математичних грошових сум.
• Котирування перетнуті або пари не пов’язані: перевірте порядок кодів та скопійовані значення. Не виправляйте проблему мовчки сортуванням цін або заміною валюти.

Вивантаження зберігає початкові котирування, приведені напрямки, одиниці валют, припущення та точні дроби. Скінченний десятковий запис є точним; нескінченний показано як явне наближення. Зберігайте розрахунок разом із записом джерела. CSV підтверджує введені дані й арифметику, але не існування ринкового котирування.

Отримані Bid/Ask — синтетичне співвідношення двох ланок, що випливає з ваших даних. Пряме котирування EUR/JPY може відрізнятися через різний час спостережень, обсяг, джерело, комісії чи умови розрахунків. Калькулятор не звертається до майданчика, не перевіряє глибину ринку та не надсилає заявки. Він не встановлює, що будь-який із ланцюжків можна виконати за вказаними значеннями.

Порівняння синтетичного кросу з прямим котируванням також не є перевіркою арбітражу. Для такого висновку потрібні одночасні сторони, доступні для виконання, сумісні обсяги й розрахунки, усі витрати та здійсненна послідовність операцій. Цей матеріал дає відтворювану арифметику й перелік невирішених питань, а не рекомендацію укласти угоду.

Не позначайте 0,052004 JPY за EUR як 0,052004% і не прирівнюйте автоматично до певної кількості термінальних пунктів. Ці одиниці пояснює гайд про піпси, пункти й тики. Гайд про проковзування розв’язує інше завдання: порівнює фактичне виконання із заданою еталонною ціною.

Якщо потрібно перетворити поправки зі знаком до спот-курсу на повний форвардний курс, скористайтеся гайдом про форвардні пункти. Крос поєднує два валютні співвідношення; форвардні пункти змінюють курс для визначеної майбутньої дати розрахунків. Розмежування завдань не дозволяє сплутати часову поправку з іншою валютною ланкою.

Для крос-курсу завжди треба перемножувати два курси?

Ні. Множення працює після приведення ланок до A/V і V/B. Якщо вхідні пари мають вигляд A/V та B/V, друга ланка обертається. Це дає ділення з іншою стороною у знаменнику: Bid/Ask для Bid кросу та Ask/Bid для Ask.

Чи можна використати лише середні курси?

Можна обчислити співвідношення двох окремих довідкових курсів, але не відновити за ними початкові Bid і Ask. Калькулятор потребує обох сторін. Однакове довідкове значення у двох полях означає явне припущення про нульовий спред, а не відновлення ринкового котирування.

Чому під час обернення Bid і Ask міняються місцями?

Продаж нової базової валюти економічно протилежний купівлі колишньої базової валюти. Тому новий Bid використовує обернену величину старого Ask. Порядок сторін зберігається, оскільки всі прийняті курси додатні.

Сума результату — це прибуток чи залишок на рахунку?

Ні те, ні інше. Це надходження у валюті котирування від продажу вказаної кількості базової валюти або витрата на її купівлю за введеними курсами. Тут немає початкової собівартості, позицій, балансу, комісій чи моделі маржі.

Навіщо у вивантаженні дріб?

Ділення може давати нескінченний десятковий запис. Скорочений дріб зберігає точне відношення введених десяткових значень. Показане наближення округлюється до 18 значущих цифр і не використовується в подальших обчисленнях.

Чи обов’язково проміжною валютою має бути USD?

Ні. Метод працює для трьох різних валют з однією спільною проміжною валютою. Коди задають шлях; калькулятор не обирає особливу формулу лише через присутність USD.