Профіт-фактор у трейдингу: формула, калькулятор і приклади

Профіт-фактор (Profit Factor, PF) порівнює гроші, зароблені на прибуткових угодах, із грошима, втраченими на збиткових. PF 2 означає, що в обраній вибірці на кожен 1 USD збитку припадає 2 USD прибутку. Це не дохідність рахунку 200% і не відсоток прибуткових угод.

Формула: профіт-фактор = сума прибутків ÷ абсолютна сума збитків. Наприклад, 600 USD прибутків і 300 USD збитків дають PF 2 та загальний результат +300 USD. У знаменнику сума збитків використовується без знака мінус.

Визначення TradingView спирається на реалізовані результати й не враховує відкриті позиції. Перш ніж додавати результати, узгодьте період, валюту та спосіб обліку торгових витрат.

Початковий приклад містить п’ять результатів закритих угод у USD: +300, +200, +100, −150 і −150. Змініть результат і простежте, яка сума зміниться. Потім порівняйте повну вибірку з тією самою вибіркою без найбільшого виграшу.

Оберіть, чи вже враховані витрати у введених сумах. Режим «до витрат» віднімає однакову суму від кожної закритої угоди — це навчальне спрощення. Якщо фактичні витрати різняться, вводьте остаточний чистий результат кожної угоди.

Калькулятор відносить кожен результат до прибуткових, збиткових або нульових відповідно до обраного способу обліку витрат. У початковому прикладі сума прибутків — 300 + 200 + 100 = 600, а два збитки разом становлять 300. Ділення 600 на 300 дає 2. Віднімання 300 від 600 дає загальний результат вибірки +300.

PF 2 може виникнути як за 600 USD прибутків і 300 USD збитків, так і за 60 000 USD прибутків і 30 000 USD збитків. Співвідношення однакове, але грошові суми різні. Показник також не має одиниці часу: однаковий PF за тиждень і за три роки не означає однаковий темп отримання доходу.

Спочатку з’ясуйте, що входить до кожного запису прибутку або збитку (P&L). Результати, розраховані за фактичними цінами виконання, вже відображають ціни ваших угод. Повторне віднімання оцінки спреду або проковзування може врахувати той самий ефект двічі. Комісії, фінансування та інші платежі іноді наведені в окремих полях — звірте їх зі своїм звітом.

Якщо п’ять початкових сум наведені до витрат, а кожна завершена угода коштує 10 USD, чисті результати становитимуть +290, +190, +90, −160 і −160. Сума прибутків тепер дорівнює 570 USD, сума збитків — 320 USD. PF = 570 ÷ 320 = 1,78125, тобто приблизно 1,78. Загальний результат — +250 USD.

Віднімайте витрати від кожної угоди до визначення її групи. Результат +5 USD після витрат 10 USD перетвориться на −5 USD і потрапить до збитків. Віднімання всіх витрат лише від суми прибутків не відобразить цю зміну.

У звітах платформ ці дві суми часто називаються «валовий прибуток» (gross profit) і «валовий збиток» (gross loss). Самі назви не пояснюють, чи всі комісії та платежі за фінансування розподілені очікуваним способом. Чітко визначте спосіб обліку й застосовуйте його до обох сум. Документація TradingView щодо стратегій пояснює, чому налаштування витрат важливі під час тестування на історичних даних.

У початковій вибірці три прибуткові угоди з п’яти, тож частка виграшів становить 60%. Середній виграш — 600 USD ÷ 3 = 200 USD, середній збиток за модулем — 300 USD ÷ 2 = 150 USD. Співвідношення цих середніх дорівнює приблизно 1,33, а не профіт-фактору 2.

Навіть висока частка виграшів може супроводжуватися втратою грошей. Чотири прибутки по 25 USD і один збиток 150 USD дають 80% прибуткових угод, PF 100 ÷ 150 ≈ 0,67 та загальний результат −50 USD. Один прибуток 300 USD і два збитки по 100 USD дають приблизно 33,33% прибуткових угод, PF 1,5 та результат +100 USD. Це арифметичні приклади, а не запропоновані торгові підходи.

Калькулятор включає угоди з нульовим результатом до загальної кількості та знаменника частки прибуткових угод. До жодної суми PF вони нічого не додають. Для запланованих цін входу, стопа й цілі скористайтеся калькулятором ризику та прибутку. Планове співвідношення цін і фактична серія результатів закритих угод — різні вихідні дані.

Універсального порога PF, який доводить якість стратегії, немає. Значення на кшталт 1,5 або 2 можуть бути описовими орієнтирами, але їхній зміст залежить від витрат, кількості даних, розміру позицій, періоду перевірки та збитків на цьому шляху.

Перевірте, наскільки результат залежить від однієї угоди. Якщо прибрати найбільший виграш +300 USD із початкового прикладу, залишаться +200, +100, −150 і −150 USD. PF знизиться з 2 до 1. Порівняння чутливості показує цю залежність, але не означає, що реальну прибуткову угоду слід видалити з історії.

Більші угоди мають більшу вагу в грошовому PF. Тому стратегія зі зміною розміру позиції може давати іншу картину, ніж торгівля фіксованим обсягом. Поділ історії на доречні періоди або торгові сценарії може виявити відмінності, якщо зберігати повний запис і не обирати лише сприятливі фрагменти.

П’ять угод демонструють арифметику, а не надійність. Так само фіксована кількість — наприклад, 100 або 200 — не доводить стійку перевагу автоматично. Враховуйте різноманітність спостережень і перевіряйте, чи зберігається результат після реалістичних витрат та на даних, які не використовувалися для налаштування стратегії.

Профіт-фактор використовує підсумкові суми, тому перестановка тих самих результатів закритих угод його не змінює. Цей окремий приклад завжди починається з 1 000 USD і використовує початкові п’ять результатів після витрат. Перемикачі порядку не враховують зміни в калькуляторі вище.

Перемкніть послідовність прибутків і збитків. Кінцевий баланс залишиться 1 300 USD, а PF — 2, проте падіння від попереднього піка балансу може змінитися. Приклад відстежує баланс лише після закриття кожної угоди й не показує нереалізовані збитки, поки позиції були відкриті.

Якщо всі три виграші йдуть першими, баланс досягає 1 600 USD, а два наступні збитки знижують його до 1 300 USD. Це падіння від піка на 300 USD, або 18,75%. Якщо першими йдуть два збитки, баланс падає з 1 000 до 700 USD: теж на 300 USD, але вже на 30% від того попереднього піка.

Відсоток просідання розраховують від відповідного попереднього піка, а не автоматично від початкового чи кінцевого балансу. Документація звітів MetaTrader 5 розрізняє просідання балансу та коштів рахунку з урахуванням відкритих позицій (equity). Список результатів закритих угод не дозволяє відновити рух цін, тиск маржинальних вимог або плаваючі збитки між цими спостереженнями.

Перестановка угод пояснює, яку інформацію не враховує PF. Вона не відтворює альтернативні угоди, які обов’язково можна було б здійснити. Правило плаваючого ліміту просідання у проп-фірмі — окрема умова рахунку; цей приклад не визначає, чи виконав би її рахунок.

Перш ніж вирішувати, що один із показників неправильний, порівняйте вихідні дані. За однаковою назвою можуть стояти різні фільтри або способи групування угод.

• Використовуйте той самий період закритих угод і ту саму валюту. Поповнення, виведення та відкритий P&L не є результатами угод у цьому розрахунку.
• Перевірте, чи комісії, своп та інші платежі входять до кожного результату, чи обліковуються окремо. Не віднімайте один платіж двічі.
• Перевірте групування часткових закриттів і кількох виконань. Кілька прибуткових і збиткових виходів можуть бути однією закритою позицією в одному звіті та окремими записами в іншому.
• Спочатку порівняйте підсумки з повною точністю, а потім округлені значення PF. Значення 1,00 на екрані може приховувати співвідношення трохи вище або нижче 1.
• Розрізняйте змодельовані результати й записи фактичного виконання. Витрати та припущення про виконання в тесті впливають на P&L, з якого обчислюється PF.

Для перевірки на раніше невикористаних даних залишайте налаштування стратегії незмінними. Багаторазове налаштування під ту саму історію може спричинити перенавчання; матеріали TradingView про тестування також розглядають упереджений відбір даних. Високий PF у бектесті сам по собі не доводить, що реальна торгівля дасть такий самий результат.

Профіт-фактор 2 — це добре?

Це означає, що обрана сума прибутків удвічі більша за суму збитків, якщо збитки ненульові. За цим способом обліку витрат результат вибірки додатний. Користь показника також залежить від вибірки, витрат, розмірів позицій і просідання; 2 не є універсальним порогом схвалення.

Чи може профіт-фактор бути нижчим за 1 або дорівнювати 0?

Так. Значення нижче 1 означає, що за обраним способом обліку збитки перевищують прибутки. Якщо є збитки, але немає додатних результатів, PF дорівнює 0. Якщо збитків немає, знаменник нульовий і скінченний PF обчислити неможливо.

Що означає нескінченний профіт-фактор?

Зазвичай це означає, що в обраній вибірці є прибутки, але немає суми збитків. Скінченного співвідношення для відображення немає. Калькулятор пояснює цей стан, а не подає нескінченність як оцінку якості. Без угод або лише з нульовими результатами PF також не визначений.

Чи враховує профіт-фактор комісії?

Це залежить від введених результатів P&L та обліку у звіті. Для чистого розрахунку віднесіть відповідні витрати до кожної закритої угоди, а потім розподіліть результати на додатні та від’ємні. Якщо витрати вже враховані у введених сумах, не віднімайте їх повторно.

Чим профіт-фактор відрізняється від математичного сподівання?

PF — співвідношення грошових сум прибутків і збитків. Історичний середній результат — загальний P&L, поділений на кількість закритих угод. Щоб оцінити очікуваний результат у майбутньому, потрібні припущення про майбутні угоди; самого обчислення будь-якого з двох історичних показників недостатньо.

Скільки угод потрібно?

Скінченний PF можна розрахувати, щойно у вибірці є ненульова сума збитків, але в малій вибірці одне спостереження може визначати майже все. Жодна фіксована кількість угод не доводить надійність. Аналізуйте повну історію, витрати, ринкові умови й результати на даних, які не використовувалися для створення стратегії.