Рівень маржі в MT4 і MT5: формула, вільна маржа та Stop Out

Рівень маржі виражає кошти рахунку (Equity) у відсотках від використаної маржі. Коли використана маржа більша за нуль, формула має вигляд Equity ÷ Used Margin × 100. За коштів 800 USD і використаної маржі 200 USD результат становить 400%: кошти вчетверо перевищують маржинальну вимогу.

Цей відсоток показує співвідношення двох показників рахунку. Він не є дохідністю, часткою втраченого балансу чи універсальною оцінкою безпеки. За однакових коштів більша маржинальна вимога дає нижчий рівень маржі. Тому співвідношення може змінитися, навіть якщо прибуток або збиток (P/L) відкритої позиції залишився тим самим.

Документація MT5 про стан рахунку наводить формулу відношення коштів до маржі, а довідник властивостей рахунку MT4 визначає рівень маржі як відсотковий показник. Платформа відображає налаштування рахунку, задані брокером; назви MT4 і MT5 не визначають спільного для всіх порога Stop Out.

Використовуйте поточні значення Equity і Margin з одного рахунку, на один момент часу та в одній валюті. Не підставляйте баланс замість коштів або повну вартість позиції замість використаної маржі. У прикладі нижче валюта — USD, початкові кошти — 800 USD, використана маржа — 200 USD.

Рівень маржі обчислюється як 800 ÷ 200 × 100 = 400%, а вільна маржа — як 800 − 200 = 600 USD. Результат для вільної маржі використовує спрощене співвідношення Equity − Margin; налаштування термінала й сервера можуть впливати на доступну суму. Якщо показник у терміналі відрізняється, перевірте правила розрахунку, а не змінюйте вхідні дані лише заради збігу.

Спочатку пороги вимкнено. Відсотковий режим додає умовні значення 100% і 50%, які можна замінити документованими рівнями вашого рахунку. Він показує, чи поточне співвідношення вище, точно на рівні або нижче кожного значення. Грошовий режим пояснює межі цього розрахунку, а не трактує грошову суму як відсоток.

У цьому прикладі кошти дорівнюють балансу плюс нереалізований P/L однієї позиції. Реальний рахунок може бути складнішим. MT5 описує кредит, комісії та заблоковані суми в розрахунку стану рахунку; для біржових рахунків може діяти інша модель активів і зобов’язань. Перевіряючи співвідношення, починайте з відображених коштів, а не відновлюйте будь-який рахунок за формулою Balance + Profit.

Вільна маржа також потребує контексту. MQL4 описує різні способи врахування нереалізованого прибутку та збитку під час розрахунку коштів, доступних для відкриття ордерів. Тому навчальна формула не гарантує однакової доступної суми для будь-яких налаштувань рахунку. Вільна маржа також не є автоматично сумою грошей, яку можна вивести.

• MT4 на комп’ютері: відкрийте вікно Terminal і вкладку Trade. Зведення рахунку відображається разом із поточними позиціями та відкладеними ордерами.
• MT5 на комп’ютері: відкрийте вкладку Trade у вікні Toolbox і перегляньте рядок стану рахунку поруч із позиціями.
• Ці розташування стосуються комп’ютерних версій. У мобільних і вебверсіях інтерфейс відрізняється; користуйтеся довідкою своєї програми, а не припускайте, що там є панель з такою самою назвою.

Розташування в комп’ютерних версіях окремо описано в довідці MT4 про вкладку Trade та довідці MT5 про торгівлю. У вашій програмі назви полів можуть бути перекладені. Документація MT5 про біржову маржу пояснює, чому простий приклад роздрібного рахунку не можна переносити на всі біржові рахунки.

Залиште баланс на рівні 1 000 USD, а використану маржу — 200 USD та змінюйте лише нереалізований P/L. Без інших коригувань той самий рахунок проходить наведені математичні стани. Таблиця не моделює автоматичного примусового закриття й не стверджує, що брокер дозволить кожному стану зберігатися.

За 100% кошти дорівнюють використаній маржі; розрахункова вільна маржа в цій моделі нульова. За 50% кошти покривають половину маржинальної вимоги, хоча баланс усе ще показує 1 000 USD, а кошти залишаються додатними. Отже, від’ємна вільна маржа не обов’язково означає від’ємні кошти.

За нульових коштів і додатної маржі співвідношення становить 0%. Це відрізняється від нульової використаної маржі, коли через ділення на нуль співвідношення не визначене. Приклади зберігають від’ємні значення, а не замінюють їх нулями. Жодне з цих чисел саме по собі не визначає процедуру примусового закриття чи суму, яку клієнт зрештою може заборгувати.

Margin Call — це попередження або стан рахунку, пов’язаний із маржею; Stop Out — примусове закриття позицій за правилами рахунку. Не припускайте, що Margin Call означає особистий телефонний дзвінок, гарантований час на реакцію або можливість поповнити рахунок до будь-якого закриття. Перевірте фактичні умови сповіщення та виконання.

Властивості рахунку MQL5 окремо визначають значення Margin Call, Stop Out та їхній відсотковий або грошовий режим. Документація MT4 про режим Stop Out також розрізняє відсоткові розрахунки й розрахунки з абсолютними сумами. Значення 50 в умовах рахунку недостатньо, доки не відомі одиниця вимірювання та база порівняння.

Грошові правила не зводяться до однієї спільної формули MT4/MT5. Довідник MT4 описує порівняння за участю вільної маржі, тоді як приклад налаштувань маржі MQL5 у грошовому режимі використовує кошти. Компонент свідомо не оцінює умови грошового Stop Out. Користуйтеся правилами конкретного рахунку та конфігурації сервера.

• Визначте відсотковий чи грошовий режим, задані значення та рахунок або продукти, на які вони поширюються.
• З’ясуйте, що відбувається точно на порозі: досягнення значення та падіння нижче нього можуть перевірятися за різними правилами порівняння.
• Перевірте, яких позицій або ордерів це може стосуватися, послідовність закриття та умови виконання. Калькулятор співвідношення не може визначити цей процес.

Для умовного орієнтира 50% за незмінної використаної маржі 200 USD відповідні кошти становлять 200 × 50 ÷ 100 = 100 USD. За поточних коштів 800 USD арифметична різниця дорівнює 700 USD. Це не гарантована сума, яку можна втратити: маржинальні вимоги, витрати та ціни можуть змінюватися, а після перетину порога виконання може відбутися за іншою ціною. Гід про проковзування пояснює різницю між орієнтиром ціни та фактичним виконанням.

У наступному прикладі є рівно одна позиція, немає кредиту чи заблокованих сум, маржі за відкладеними ордерами, інших позицій чи взаємозаліку вимог у портфелі, а також додаткових витрат на закриття. Нереалізований P/L — це змодельована зміна відносно введеного балансу. Витрату, вже відображену в балансі, не можна повторно включати до цього P/L.

За початкового P/L −200 USD закриття змінює баланс із 1 000 до 800 USD, а кошти залишаються на рівні 800 USD. Використана маржа зменшується з 200 USD до нуля, тому розрахункова вільна маржа зростає з 600 до 800 USD. Вивільнення маржі змінює доступну суму; воно не повертає збиток 200 USD і не створює нових коштів.

Виберіть приклад із рівнем 50% і закрийте його єдину позицію. До закриття кошти становлять 100 USD, а розрахункова вільна маржа — −100 USD. Після закриття баланс і кошти дорівнюють 100 USD, маржа — нулю, вільна маржа — 100 USD, а замість рівня маржі показано тире. Таблиця «До / Після» зберігає початкові значення, а той самий P/L переноситься лише один раз.

Співвідношення має дві складові. Кошти можуть зменшуватися через збиток відкритих позицій або облік відповідних витрат. Використана маржа може зростати через зміну обсягу позицій або застосовної вимоги. Наприклад, за незмінних коштів 800 USD збільшення маржі з 200 до 400 USD знижує рівень маржі з 400% до 200%, а розрахункову вільну маржу — з 600 до 400 USD.

На вимогу можуть впливати кредитне плече, умови контракту, валютний перерахунок і правила рахунку. Нижча маржинальна вимога за незмінного обсягу позиції не зменшує торговий збиток від того самого руху ринкової ціни. Маржа — це забезпечення, потрібне за правилами рахунку; вона не є комісією чи межею максимального збитку.

На реальному рахунку з кількома позиціями закриття однієї угоди не обов’язково вивільняє всю маржу. Відкладені ордери можуть і далі потребувати забезпечення, а для хеджованих позицій або портфеля вимоги можуть перераховуватися після закриття. У вправі з однією позицією маржа стає нульовою лише тому, що інші вимоги виключено.

Відокремлюйте торгові витрати від забезпечення. Калькулятор спреду Forex оцінює витрати на спред і комісії, а не рівень маржі рахунку. Звіряючи реальну виписку, не віднімайте спред повторно з P/L, уже розрахованого за цінами виконання, і не враховуйте комісію двічі лише тому, що вона відображається в кількох місцях.

• Відкритих позицій немає, але маржа залишається: перевірте відкладені ордери та інші вимоги рахунку, перш ніж очікувати нульового значення Margin.
• Маржа дорівнює нулю: для відсотка немає ненульового знаменника. Порожнє поле чи тире не означає безпечних 0% або необмеженого запасу маржі.
• Вільна маржа від’ємна, а баланс додатний: порівняйте кошти з вимогою та перевірте нереалізований P/L; сам баланс не описує поточної вартості рахунку.
• Ручний розрахунок відрізняється від термінала: візьміть значення на один момент часу та в одній валюті, а потім перевірте кредит, уже списані чи заблоковані витрати, правила врахування нереалізованого результату та модель розрахунку рахунку.
• Ордер відхилено попри додатну вільну маржу: доступні кошти — лише одна з умов. Перевірте додаткову вимогу для цього ордера та повідомлення платформи про відхилення; обмеження інструмента й рахунку також можуть мати значення.

Якщо рахунок показує від’ємні кошти або баланс, арифметика не визначає, чи буде збиток скориговано та які юридичні зобов’язання залишаться. Захист від від’ємного балансу — окреме питання про застосовні умови рахунку й захист клієнта. Налаштування Stop Out і захист від від’ємного балансу не є взаємозамінними.

• Читайте кошти й використану маржу разом із поточним нереалізованим P/L і валютою рахунку.
• Підтвердьте фактичні одиниці порогів, їхні значення, правила порівняння та процедуру закриття; зберігайте умови з датою їхньої актуальності.
• Окремо дослідіть зміну P/L і зміну маржі. Відсоток, який здається комфортним в один момент, може змінитися з будь-якої з цих причин.
• Плануйте ризик позиції окремо від доступної маржі. Оцінюйте можливий грошовий збиток, невизначеність виконання та загальний обсяг позицій, а не підбирайте угоду так, щоб використати всю доступну маржу.

Калькулятор розміру позиції пов’язує вибраний грошовий ризик і відстань до стопа з обсягом угоди. Ця стаття відповідає на інше запитання: як поточні показники рахунку співвідносяться з його маржинальною вимогою. Ані відображений рівень маржі, ані додатна вільна маржа не доводять, що запланована угода відповідає вашому плану ризику.

Не існує універсально безпечного рівня маржі 100%, 200% чи 500%. Важливі умови рахунку, позиції, зміни вимог і швидкість, із якою можуть змінюватися кошти. Інтерактивні сценарії пояснюють арифметику; вони не рекомендують поповнювати рахунок, збільшувати кредитне плече або чекати певного співвідношення перед дією.

Рівень маржі — це те саме, що вільна маржа?

Ні. Рівень маржі — це відсоток: Equity ÷ Margin × 100 за додатної маржі. Вільна маржа — грошова сума за правилами розрахунку рахунку; проста модель тут використовує Equity − Margin. Порівняння 400% із 600 USD без уточнення одиниць змішує два різні показники.

Чи закриває рівень маржі 100% мої позиції автоматично?

Зі значення 100% не випливає універсальне правило. Воно означає, що кошти дорівнюють використаній маржі. Чи буде попередження, обмеження або закриття, залежить від порогів, режиму та правил виконання на рахунку. Сама нульова розрахункова вільна маржа не є командою закрити всі позиції.

Чи безпечний рівень маржі понад 200%?

Саме число не може підтвердити безпеку. Воно описує поточне співвідношення, а не майбутні зміни цін, гепи, нові витрати чи зміни маржинальних вимог. Перевіряйте умови рахунку й ризик фактичних позицій, а не сприймайте будь-який відсоток як гарантію.

Чому рівень маржі порожній, коли немає відкритих угод?

Якщо використана маржа нульова, ділення коштів на неї не дає визначеного відсотка, тому порожнє поле чи тире мають пояснення. Переконайтеся, що маржа справді нульова: відкладені ордери або інші вимоги можуть залишатися навіть без відкритої позиції. Порожнє поле не є оцінкою безпеки.

Чи може вільна маржа бути від’ємною за додатних коштів?

Так, у простій моделі Equity − Margin. Кошти 100 USD і використана маржа 200 USD дають вільну маржу −100 USD та рівень маржі 50%. Цей стан відрізняється від від’ємних коштів і сам по собі не визначає правило Stop Out брокера.

Чи відновлює закриття збиткової позиції кошти?

Закриття фіксує наявний збиток, а не стирає його. Без зміни ціни чи нових витрат приклад один раз переносить нереалізований P/L у баланс і залишає кошти незмінними. Вивільнення маржі може збільшити вільну маржу, а фактичні витрати на виконання чи інші вимоги можуть змінити реальний результат.