Трейлінг-стоп-лос і трейлінг-стоп-ліміт

У цьому гіді ми порівнюємо ордери для закриття вже відкритої позиції. Під «трейлінг-стоп-лосом» розуміємо трейлінг-стоп, який після спрацювання перетворюється на ринковий ордер. Платформа може називати його просто «трейлінг-стоп». Перевіряйте опис ордера, а не лише його назву.

У бюлетені SEC для інвесторів описано стоп-, стоп-лімітні та трейлінг-ордери на акції. Відмінність між спрацюванням і виконанням допомагає зрозуміти механіку. Правила конкретної платформи для форексу й CFD потрібно перевіряти окремо.

Порівняймо два альтернативні виходи з довгої позиції. Відстань трейлінгу — 4 одиниці ціни, відступ ліміту — 1. На максимумі 110 стоп дорівнює 106, а ліміт продажу — 105. Далі котирування Bid змінюється: 108 → 101.

На Bid 101 обидва стопи спрацьовують. У моделі ринковий ордер продає за 101 — на 5 одиниць нижче стопа 106. Лімітний ордер не продає, бо 101 нижче дозволеного ліміту 105. Різниця у 5 одиниць між стопом 106 і ціною виконання 101 — не комісія.

Ліміт 105 допускає продаж за 105 або вище. У моделі повернення Bid до 105 виконує заявку, якщо вона досі активна. У реальній торгівлі дотику на графіку недостатньо: потрібна доступна ліквідність, а виконання не гарантоване. FINRA пояснює ризики виконання стоп-ордерів.

Залиште довгу позицію, трейлінг 4 одиниці ціни та відступ ліміту 1. Виберіть «Геп і повернення» й порівняйте кроки 6 і 9. Коли виконується лімітний ордер і чи змінюється попередній ринковий вихід?

Це умовні котирування виходу: Bid для довгої позиції, Ask для короткої. Трейлінг починається відразу, а ордер діє протягом усієї послідовності. Модель передбачає достатню ліквідність і повне виконання за першим допустимим котируванням; затримки, часткове виконання, окремий розрахунок спреду та комісії не враховано. Реальне виконання може відрізнятися. Це не емулятор MT5.

Для довгої позиції трейлінг-стоп на продаж рухається за зростанням опорної ціни. Коли вона знижується, стоп зберігає останній рівень. Для короткої позиції все навпаки: трейлінг-стоп на купівлю рухається за зниженням опорної ціни й залишається на місці під час її зростання. Залежно від платформи опорою може бути котирування або ціна угоди.

Фіксована й відсоткова відстань — різні налаштування

У нашому умовному прикладі для лонгу опорна ціна починається зі 100. За фіксованої відстані 4 початковий стоп дорівнює 96. Якщо ціна зросте до 110, стоп підніметься до 106. Після зниження до 108 він залишиться на 106, а не опуститься до 104.

Трейлінг на 4% за опорної ціни 100 також починається зі стопа 96. Але на новому максимумі 110 його рівень становитиме 110 × (1 − 0,04) = 105,60. За фіксованої відстані 4 одиниці стоп був би на 106. Відсоток відраховується від найкращої опорної ціни з моменту активації, а не щоразу від ціни входу.

Одиниця ціни, пункт платформи, піпс і сума у валюті рахунку — не те саме. Симулятор використовує умовні одиниці ціни. Він не перетворює налаштування MT5 у пунктах на піпси, грошовий ризик або розмір контракту.

У цих прикладах трейлінг починається відразу. Деякі реалізації мають додаткові умови активації. Важливу відмінність розглянуто нижче, у розділі про MT5.

Для закриття короткої позиції потрібна купівля. У дзеркальному прикладі опорна ціна виходу знижується зі 100 до 90. За фіксованої відстані 4 стоп на купівлю опускається до 94. Відступ ліміту 1 задає максимальну ціну купівлі 95.

Якщо наступні котирування — 92, а потім 99, стоп-лос на купівлю в моделі спрацьовує та виконується за 99. Стоп-ліміт на купівлю теж спрацьовує, але не може купити за 99 з лімітом 95. Пізніше відповідне котирування Ask 95 дозволяє йому виконатися в моделі. Нерівності протилежні виходу з лонгу: ліміт на купівлю допускає свою лімітну ціну або нижчу.

Тому графіка останньої ціни угоди може бути недостатньо для розбору спірного виконання. Спочатку з’ясуйте, яку ціну платформа використовує для спрацювання, потім перевірте відповідну сторону котирування та історію ордера. У симуляторі навмисно використано один потік котирувань виходу, щоб ці припущення були явними.

Ні. У документації настільного MetaTrader 5 вбудований трейлінг-стоп описано як механізм термінала, який переміщує Stop Loss позиції. Перше встановлення або коригування Stop Loss відбувається, коли прибуток у пунктах досягає вибраної відстані трейлінгу. До цього вбудований трейлінг ще міг не виставити для вас Stop Loss.

Щоб механізм продовжував переміщувати рівень, термінал має працювати та мати з’єднання. Якщо він закриється або втратить з’єднання, останній успішно виставлений Stop Loss залишиться на сервері брокера, але термінал більше не пересуватиме його. Зупинка трейлінгу не означає, що вже наявний серверний Stop Loss зник.

Відкладені ордери Buy Stop Limit і Sell Stop Limit у MT5 — окрема функція. Коли виконується стоп-умова, виставляється лімітний ордер. Самі ці назви не означають, що до відкритої позиції прикріплено трейлінг-стоп-ліміт для виходу. Звіртеся з визначеннями типів ордерів MT5 і відрізняйте штатну функцію від радника Expert Advisor або іншого доповнення.

На інших платформах доступні інші форми заявок. Наприклад, Interactive Brokers описує Trailing Stop Limit із відстанню трейлінгу та відступом ліміту. Ця документація показує одну реалізацію, але не підтверджує доступності ордера для будь-якого рахунку, інструмента, регіону або брокера на іншій платформі.

Перш ніж переносити приклад у реальну заявку, перевірте три речі: коли починається трейлінг, де виконується його логіка та який ордер існує після спрацювання. Схожої назви недостатньо.

• Ринковий вихід: немає лімітної ціни, тому після гепу виконання може бути гіршим за стоп.
• Лімітний вихід: продаж не нижче ліміту або купівля не вище, але позиція може залишитися відкритою.
• Робота платформи: умови активації, з’єднання й торгові сесії перевіряйте окремо від типу виконання.

Відстань трейлінгу не дорівнює сумі ризику. Грошовий результат також залежить від розміру позиції, контракту, валютної конвертації та витрат. Калькулятор розміру позиції допоможе перевірити розрахунок за введених припущень; він не гарантує збитку в межах заданого бюджету.

Позначайте пункт лише тоді, коли знайшли відповідь для свого рахунку й інструмента. Решту запитань можна скопіювати в нотатки або звернення до підтримки. Заповнений список фіксує, що ви перевірили. Він не оцінює безпеку брокера й не є рекомендацією торгувати.

Для форексу й CFD почніть з умов конкретного рахунку, інструмента та версії платформи. Чекліст вище допоможе перевірити ордери; огляди нижче — порівняти платформи й витрати. Включення брокера до списку не підтверджує підтримку обох трейлінг-ордерів і не є рейтингом за цією функцією. Доступність послуг та юридичну особу перевіряйте окремо.

• Знайдіть ордер і позицію. Запишіть напрямок, відстань трейлінгу та її одиниці, відступ ліміту й строк дії.
• Перевірте спрацювання. Зіставте час події та рівень стопа з потрібною ціною Bid, Ask або Last за правилами платформи.
• Перевірте виконання. Звірте ціни й обсяг угод, залишок позиції та статуси відхилення, скасування або завершення строку дії. «Спрацював» не означає «позицію закрито».

Трейлінг-стоп і стоп-лос — це те саме?

«Трейлінг» описує спосіб переміщення рівня стопа. Звичайний фіксований стоп зберігає вибраний рівень, доки його не змінять. Трейлінг коригує його слідом за сприятливим рухом. Після спрацювання стопа може активуватися ринковий або лімітний ордер — це залежить від заявки й платформи.

Чи може трейлінг-стоп-лос виконатися нижче мого стопа?

Для виходу продажем — так. Якщо спрацювання активує ринковий ордер, ціна виконання може бути нижчою за стоп, особливо після різкої зміни доступних цін. Для виходу купівлею аналогічне несприятливе виконання відбувається вище стопа. Рівень стопа не гарантує ціни угоди.

Чому трейлінг-стоп-ліміт спрацював, але не закрив позицію?

Активована лімітна заявка могла не знайти допустимої ціни, за якою можливе виконання, або достатнього обсягу. В історії ордера також перевірте часткове виконання, завершення строку дії, відхилення та скасування. Спрацювання стоп-ліміту не доводить, що позицію повністю закрито.

Який відсоток трейлінг-стопа кращий?

Єдиного найкращого відсотка для всіх інструментів, стратегій і торгових умов немає. Відсоток змінює спосіб руху стопа за ціною, але не задає оптимальної стратегії або гарантованого бюджету ризику. Щоб оцінити налаштування, порівняйте сценарії та звичайну поведінку ціни інструмента.

Чи працюють трейлінг-стопи поза основною торговою сесією?

Це залежить від інструмента, майданчика, брокера й параметрів заявки. Окремо уточніть, чи оновлюється трейлінг, чи може спрацювати стоп і чи може виконатися створений ордер у потрібній сесії. Напис про роботу поза основними годинами торгів сам по собі не відповідає на всі три запитання.

Чи продовжить MT5 трейлінг, якщо закрити настільний термінал?

Вбудований механізм настільного MT5 перестає оновлювати рівень, якщо термінал не працює або немає з’єднання. Останній успішно виставлений на сервері Stop Loss залишається там. Якщо Stop Loss ще не було виставлено, не слід вважати, що серверний ордер уже існує. Сторонні інструменти потрібно перевіряти окремо.