Pips, Punkte und Ticks: Kursabstände richtig messen

Betrachten Sie zuerst die Kursbewegung selbst und benennen Sie dann ihre Maßeinheit. „200 Punkte“ kann ohne Plattform und Symbolspezifikation sehr unterschiedliche Abstände bezeichnen. Dieser Leitfaden nennt die MetaTrader-Einheit „Terminalpunkt“ und behandelt einen ganzen Markt- oder Indexpunkt gesondert.

Bei üblichen Forex-Notierungen ist eine Pipette ein Zehntel eines Pips. Die zusätzliche Dezimalstelle erlaubt Bruchteile von Pips; sie verkleinert den herkömmlichen Pip nicht auf ein Zehntel. Die Pip-Erklärung von OANDA beschreibt die übliche Forex-Konvention und die JPY-Ausnahme. Prüfen Sie die Definition des jeweiligen Instruments, bevor Sie sie auf andere Märkte übertragen.

Wählen Sie ein Lernbeispiel oder geben Sie zwei Preise sowie die Größen eines Pips, eines Terminalpunkts und eines Ticks ein. Alle drei Größen sind in denselben Kurseinheiten angegeben wie die Preise. Das Lineal teilt den absoluten Kursunterschied durch jede festgelegte Einheit.

Die Veränderung mit Vorzeichen ist Preis B minus Preis A. Der Abstand ist der Absolutwert dieser Veränderung. Vertauschen Sie die Preise: Das Vorzeichen wechselt, während die Anzahl der Einheiten gleich bleibt. Eine negative Kursveränderung allein belegt noch keinen Handelsverlust; dafür sind auch die Positionsrichtung und die tatsächlichen Ausführungen entscheidend.

Die Voreinstellungen sind ausdrücklich festgelegte Lernbeispiele und kein Live-Datenfeed eines Brokers. Die Tick-Anzahl bedeutet hier Abstand geteilt durch Tickgröße. Sie zählt keine Kursaktualisierungen und bildet nicht den tatsächlich durchlaufenen Kursweg ab.

Die ersten beiden Beispiele zeigen dieselbe EUR/USD-Bewegung bei unterschiedlicher Terminalpräzision. Im JPY-Beispiel ändert sich die übliche Pip-Größe. Die letzte Zeile verwendet bewusst einen Tick, der größer als ein Punkt ist, und definiert keinen Pip.

In der ersten Zeile gilt 1,08720 − 1,08520 = 0,00200. Geteilt durch 0,0001 ergibt das 20 Pips, geteilt durch 0,00001 dagegen 200 Terminalpunkte. Die Tick-Anzahl beträgt ebenfalls 200, weil dieses Beispiel die Tickgröße ausdrücklich auf 0,00001 setzt. Der Umrechner leitet sie nicht aus der Punktgröße ab.

Der fiktive CFD bewegt sich um 0,25. Die Division durch seine Punktgröße von 0,01 ergibt 25 Punkte; die Division durch seine Tickgröße von 0,05 ergibt fünf Ticks. „Nicht definiert“ in der Pip-Spalte bedeutet, dass die nötige Angabe fehlt. Das ist etwas anderes als ein Abstand von null: Er ergibt null für jede Einheit, deren Größe bekannt ist.

Nein. Der Umrechnungsfaktor lautet Pip-Größe ÷ Terminalpunktgröße. Bei 0,0001 ÷ 0,00001 sind es zehn Punkte pro Pip. Bei 0,0001 ÷ 0,0001 ist es einer. Die Notierung mit vier Dezimalstellen drückt dieselbe Bewegung von 20 Pips deshalb als 20 Terminalpunkte aus, nicht als 200.

Um eine Angabe in Terminalpunkten umzurechnen, multiplizieren Sie zunächst die Punktzahl mit der Punktgröße. Anschließend teilen Sie diesen Kursabstand durch die Pip-Größe. Bei 200 Punkten zu je 0,00001 beträgt der Abstand 0,00200, also 20 Pips. Bei 200 Punkten zu je 0,0001 beträgt er 0,0200, also 200 Pips.

„Vier Ticks pro Punkt“ kann ebenfalls stimmen, wenn „Punkt“ eine ganze Kurseinheit von 1,0 bedeutet und die Tickgröße 0,25 beträgt. Hier liegt jedoch eine andere Punktdefinition zugrunde. Klären Sie den Zusammenhang, bevor Sie ein Verhältnis von einer anderen Plattform, einem anderen Kontrakt oder Markt übernehmen.

Ein Terminal kann zwei Dezimalstellen anzeigen, obwohl der festgelegte Preisschritt 0,05 beträgt. In diesem Fall liegt ein als 2340,12 geschriebener Preis nicht schon deshalb auf einem Raster mit Schritten von 0,05. MetaQuotes führt Punktgröße und Tickgröße getrennt auf; es sind unterschiedliche Eigenschaften.

Die Spezifikationsprüfung weiter unten verwendet ein Raster mit Ursprung null: Ein Preis passt dazu, wenn er ein ganzzahliges Vielfaches der eingegebenen Tickgröße ist. Bei 0,05 passen 2340,10 und 2340,35. Die Preise 2340,12 und 2340,37 passen nicht, obwohl ihr Unterschied genau fünf Ticks beträgt. Ein ganzzahliger Abstand allein bestätigt keinen der beiden Endpreise.

Die Prüfung bezieht sich auf Ihr eingegebenes Raster, nicht auf die aktuellen Regeln eines Brokers. Ein Kontrakt mit anderem Rasterursprung oder variabler Tickstaffel erfordert seine tatsächlichen Regeln. Selbst ein passender Preis kann andere Bedingungen verletzen, etwa den Mindestabstand eines Stops, Freeze-Beschränkungen, Preisgrenzen, die Handelsverfügbarkeit oder die Anforderungen an verfügbare Mittel.

Eine Tickgrößeneinheit ist außerdem etwas anderes als ein Marktdaten-Tick. Kursaktualisierungen können einen Preis wiederholen oder mehrere Preisschritte überspringen. Aus zwei Endpreisen lässt sich nicht ablesen, wie viele Aktualisierungen dazwischen lagen.

Leiten Sie eine Pip-Größe nicht allein aus einem Symbolnamen wie XAUUSD oder US30 ab. Anbieter können unterschiedliche Kontraktdefinitionen und Begriffe verwenden. Übernehmen Sie Punkt- und Tickgröße für genau das Symbol und Konto, das Sie nutzen. Tragen Sie eine Pip-Größe nur ein, wenn ihre Bedeutung für dieses Instrument ausdrücklich festgelegt ist.

Der fiktive CFD oben bleibt bewusst unbenannt. Seine Punktgröße von 0,01, Tickgröße von 0,05 und Bewegung von 0,25 erläutern die Rechnung, ohne diese Werte einem Goldkontrakt eines Brokers zuzuschreiben. Gibt die Spezifikation keine Pip-Konvention vor, beschreiben Sie den Abstand in Kurseinheiten, Terminalpunkten oder Ticks.

Öffnen Sie in der Marktübersicht von MetaTrader 5 für den Desktop das Kontextmenü des Symbols und wählen Sie Spezifikation. Die offizielle Hilfe zur Marktübersicht erläutert, wo die Kontraktangaben stehen. Verwenden Sie das genaue Symbol Ihres Handelskontos einschließlich eines möglichen Suffixes; ein Lernbeispiel bestätigt dessen Einstellungen nicht.

Der MetaQuotes-Leitfaden zu Kurspräzision und Preisschritten trennt diese Eigenschaften. Manche Oberflächen verwenden andere Bezeichnungen oder zeigen ein Feld nicht an. Fehlt die benötigte Größe einer Kurseinheit, prüfen Sie die Symbolspezifikation. Ersetzen Sie sie nicht durch einen Geldwert und erraten Sie sie nicht anhand der Dezimalstellen.

Zwanzig Pips beschreiben einen Abstand, keinen festen Betrag in Kontowährung. Für eine Geldwertberechnung sind außerdem Positionsgröße, Kontraktspezifikation und gegebenenfalls eine Währungsumrechnung nötig. Um aus einem gewählten Geldbetrag für das Risiko eine Positionsgröße zu bestimmen, nutzen Sie den Positionsgrößenrechner.

Wählen Sie die Preise passend zur Aufgabe. Um einen Spread zu messen, vergleichen Sie Bid und Ask zum selben Zeitpunkt. Für den Abstand zwischen Ausführungen verwenden Sie die betreffenden tatsächlich ausgeführten Preise. Der Slippage-Leitfaden erklärt, warum beabsichtigter Preis und tatsächliche Ausführung voneinander abweichen können.

Die Einheiten legen auch nicht fest, wann eine Order ausgelöst und wie sie ausgeführt wird. Buy Stop und Buy Limit erläutert die Einstiegsbedingungen. Der Vergleich von Trailing Stop Loss und Trailing Stop Limit zeigt, wie der nachgezogene Abstand mit dem Ordertyp zusammenhängt.

Wie viele Pips sind 200 Punkte?

Bei einer Pip-Größe von 0,0001 und einer Terminalpunktgröße von 0,00001 entsprechen 200 Punkte 20 Pips. Sind beide Einheiten 0,0001 groß, entsprechen sie 200 Pips. Die Punktzahl allein genügt nicht; rechnen Sie Punktzahl × Punktgröße ÷ Pip-Größe.

Warum verwendet USD/JPY eine andere Dezimalstelle?

Die übliche Pip-Größe beträgt 0,01. Im Beispiel mit drei Dezimalstellen ist ein Punkt von 0,001 ein Zehntel dieses Pips. Die angezeigte dritte Dezimalstelle steht für einen Pip-Bruchteil; sie definiert den Pip nicht als 0,001 neu.

Fehlt bei einer Notierung mit vier Dezimalstellen eine Pipette?

Sie zeigt weniger Dezimalstellen als das Beispiel mit fünf. Bei der angegebenen Punktgröße von 0,0001 entspricht ein Punkt einem Pip. Das Anhängen einer Null ändert nicht die für das Symbol konfigurierte Punkt- oder Tickgröße.

Was ist der Unterschied zwischen Tickgröße und Tickwert?

Die Tickgröße ist ein Preisschritt. Beim Tickwert geht es um Geld gemäß den Berechnungsregeln des Kontrakts. Dieser Leitfaden rechnet Kursabstände um; seine Tick-Anzahl ist kein Geldgewinn oder Geldverlust.

Warum kann das Ergebnis einen Bruchteil eines Ticks enthalten?

Jeder eingegebene Kursunterschied lässt sich durch die Tickgröße teilen. Ein gebrochenes Ergebnis bedeutet, dass der Abstand keine ganze Anzahl dieser Schritte enthält. Prüfen Sie beide Preise und das festgelegte Raster. Eine Umrechnung sagt nicht aus, dass diese Preise ausführbar sind.

Sollte ich einen Preis außerhalb des Rasters automatisch runden?

Prüfen Sie zuerst das beabsichtigte Niveau, die Tickgröße und die geltenden Orderregeln. Runden kann einen Einstieg oder Stop verschieben. Dieses Werkzeug zeigt das Verhältnis zum eingegebenen Raster und lässt Ihre Preise unverändert; es wählt keinen Ersatzpreis für eine Order.