Bid-Ask-Spread erklärt: zwei Kurse, eine Differenz

Der Bid-Ask-Spread ist die Differenz zwischen dem gestellten Verkaufskurs, dem Ask oder Briefkurs, und dem gestellten Kaufkurs, dem Bid oder Geldkurs. Bei einer zweiseitigen Kursstellung gehören diese beiden Kurse zusammen. Das Wort „Kauf“ kann missverständlich sein, wenn die Perspektive fehlt: Wer einen Geldkurs stellt, ist bereit zu kaufen. Ein Kunde, der zu diesem Geldkurs verkauft, steht auf der anderen Seite. Investor.gov definiert Bid und Ask.

Aus Kundensicht ist beim Kauf zum angezeigten Angebot der Ask maßgeblich, beim Verkauf an die angezeigte Kaufseite der Bid. Das beschreibt die Seiten einer Kursstellung. Es garantiert keine Orderausführung zu einem dieser Kurse. Eine Limitorder kann stattdessen einen Preis vorgeben; dafür gelten andere Ausführungsbedingungen. Der Ratgeber zu Orderarten behandelt diese eigene Frage.

Das Konzept gilt auch außerhalb des Devisenhandels. Die Marktstruktur ist dabei entscheidend: Eine Aktiennotierung und die Devisenkurse eines OTC-Händlers stehen nicht für denselben Marktaufbau. Unsere Rechenbeispiele verwenden zwei Forex-Kursbeobachtungen von einem einzigen überwachten MT5-Konto. Sie stellen kein konsolidiertes bestes Kauf- und Verkaufsangebot des gesamten Marktes dar. Die Forex-Erklärung von Investor.gov unterscheidet zwischen Börsenhandel und außerbörslichen Gegenparteien.

Ask liegt üblicherweise über Bid. „Immer strikt darüber“ wäre jedoch zu weitgehend. Sind zwei gültige Kurse gleich, beträgt der quotierte Spread null. Dadurch werden nicht alle anderen Kosten ebenfalls null. Dieses Beispiel akzeptiert null und weist negative oder ungültige Differenzen nach seinen eigenen Regeln zur Datenqualität zurück.

Verwenden Sie zunächst Kurse desselben Symbols, derselben Quelle und derselben Kursbeobachtung: quotierter Spread = Ask − Bid. Eine hypothetische Aktiennotierung mit 50,00 Geldkurs und 50,05 Briefkurs hat beispielsweise einen Spread von 0,05 Währungseinheiten je Aktie. Für eine Kostenrechnung müssen zusätzlich Stückzahl und Gebühren feststehen.

Im Devisenhandel ergibt die Kursdifferenz geteilt durch die definierte Pip-Größe den Spread in Pips. Geteilt durch die Punktgröße des Terminals ergibt sie den Spread in Terminalpunkten. Bei vielen Währungspaaren entspricht ein Pip 0,0001; bei Paaren mit dem japanischen Yen als Kurswährung sind es üblicherweise 0,01. Prüfen Sie die Konvention des Instruments, statt die letzte angezeigte Stelle zu zählen. OANDAs Erklärung zu Pips.

MetaQuotes führt Punktgröße, minimale Tick-Größe und Tick-Wert in Geld als getrennte Eigenschaften. Die beiden aufgezeichneten Datensätze enthalten Pip- und Punktgrößen, aber kein Feld zur minimalen Tick-Größe. Deshalb erfindet dieser Artikel dafür keine Tick-Anzahl. Ein Wert in Punkten ist weder eine Prozentangabe noch ein Betrag in Ihrer Kontowährung. Der Ratgeber zu Pips, Punkten und Ticks erläutert den Unterschied genauer. Symboleigenschaften.

Wählen Sie im Beispiel unten EUR/USD oder USD/JPY und anschließend die Seite, die Sie erklärt haben möchten. Die Auswahl hebt den zugehörigen Kurs hervor; sie erteilt keine Order. Mit einer kleinen Volumenauswahl lässt sich dieselbe Kursdifferenz als rechnerischer Geldbetrag veranschaulichen, sofern eine verwendbare Bewertung vorliegt.

Lesen Sie Symbol, Kontobezeichnung und Kurszeit zusammen mit den Preisen. Die Quelle ist FxPro Standard auf MT5, ein Konto auf einem Live-Server ohne Guthaben. Es handelt sich um beobachtete Kurse, nicht um ausgeführte Kundengeschäfte auf Konten mit eingezahltem Guthaben. Die Quellenangabe kennzeichnet das Beispiel und ist keine Brokerempfehlung.

Eine MT5-Kursstruktur kann Bid und Ask zum letzten Update enthalten, auch wenn sich nur eine Seite geändert hat. Beide Seiten aus derselben Beobachtung zu verwenden verhindert eine künstlich aus unabhängigen Datensätzen zusammengesetzte Kursstellung. Es bedeutet nicht, dass sich beide Seiten genau zu diesem Zeitpunkt geändert haben. MetaQuotes: MqlTick.

Trennen Sie das datierte Beispiel vom laufend aktualisierten Ergebnis. Eine neue API-Antwort kann einen alten Kurs enthalten. Beachten Sie den Beobachtungszeitpunkt und den Status sowie den eigenen Zeitstempel einer angezeigten Währungsumrechnung. Ein nicht verfügbarer Geldbetrag lässt ansonsten gültige Kurse nicht verschwinden.

Diese beiden Datensätze wurden am 6. November 2026 gegen 06:56 UTC aus derselben festgelegten Quelle erfasst: FxPro Standard / MT5 / Live-Konto ohne Guthaben, mit USD als Konto- und Anzeigewährung. Jedes Paar hat einen eigenen Kurszeitstempel; Gleichzeitigkeit wird nicht behauptet. Der datierte Ausgangsdatensatz bewahrt die hier verwendeten Werte.

Für EUR/USD lautet die Differenz 1,11852 − 1,11838 = 0,00014. Durch 0,0001 geteilt sind das 1,4 Pips; durch 0,00001 geteilt 14 Terminalpunkte. Für USD/JPY gilt: 158,114 − 158,099 = 0,015. Nach den Definitionen dieses Datensatzes entspricht das 1,5 Pips oder 15 Terminalpunkten.

Die größere angezeigte Pip-Anzahl sagt nicht aus, welches Beispiel in USD mehr kostet. Kurswährung und Pip-Wert unterscheiden sich. Zwei Beobachtungen belegen außerdem weder einen typischen Spread noch den besten Broker oder einen dauerhaften Unterschied zwischen diesen Paaren. Aktualisierungen im Live-Block lassen diese historische Tabelle unverändert.

Verwenden Sie die historische EUR/USD-Kursstellung nur als Rechenbeispiel mit ausdrücklichen Annahmen: 1 Lot entspricht 100.000 EUR, die Kurse bleiben unverändert, beide hypothetischen Geschäfte werden exakt zu den angezeigten Seiten ausgeführt, und es fallen keine Provisionen, Finanzierungskosten oder sonstigen Kosten an. Keine dieser angenommenen Ausführungen hat in diesem Datensatz stattgefunden.

Der Verlust beträgt in diesem Szenario 100.000 × (Ask − Bid) = 14 USD, also einen vollen Spread. Weitere 14 USD „für das Schließen“ abzuziehen würde dieselbe Differenz doppelt zählen. Die umgekehrte Reihenfolge — Verkauf zum Bid und Rückkauf zum unveränderten Ask — ergibt unter diesen Annahmen dieselbe Differenz.

Man kann es auch über den Mittelkurs von 1,11845 betrachten. Der Kauf zum Ask liegt 0,00007 über diesem Bezugswert, der Verkauf zum Bid 0,00007 darunter. Die beiden halben Differenzen ergeben zusammen 0,00014. Das ist eine rechnerische Veranschaulichung, keine Behauptung, dass man zum Mittelkurs handeln kann.

Ändern sich die Kurse zwischen Ein- und Ausstieg, verwenden Sie die tatsächlich maßgeblichen Preise. Ein aus den tatsächlichen Ausführungskursen beim Ein- und Ausstieg berechnetes Ergebnis enthält deren Preiseffekte bereits. Ziehen Sie davon keinen zusätzlichen quotierten Spread ab. Separat berechnete Provisionen oder Finanzierungskosten können noch zu berücksichtigen sein. Der Slippage-Ratgeber trennt gestellte Referenzkurse von Ausführungsdaten.

Bei den linearen Forex-Kontrakten des Datensatzes ergibt Kursdifferenz × Kontraktgröße × Lots einen Beispielbetrag in der Kurswährung. Für EUR/USD gilt daher: 0,00014 × 100.000 × 1 = 14 USD. Bei 0,1 Lot sind es 1,40 USD, bei 0,01 Lot 0,14 USD. Diese Beträge skalieren dieselbe Beobachtung und prüfen nicht, ob diese Volumina ausführbar waren.

Für USD/JPY ergibt sich 0,015 × 100.000 × 1 = 1.500 JPY. Die gespeicherte API-Bewertung rechnet dies vor Rundung in 9,48727598170523 USD um; angezeigt werden 9,49 USD. Die zugehörige Umrechnungsbeobachtung stammt vom 6. November 2026, 06:56:01.974 UTC, und hat damit einen eigenen Zeitpunkt neben der Kursbeobachtung des Paars. Der Datensatz enthält nicht die Einzelkurse, auf denen der Median des Umrechnungsanbieters beruht. Er erlaubt daher die Prüfung der JPY-Rechnung und der Skalierung in USD, aber keine unabhängige Rekonstruktion der gesamten Umrechnungsquelle. Datensatz.

Mit dem ungerundeten USD-Wert ergeben sich ungefähr 0,9487275982 USD bei 0,1 Lot und 0,0948727598 USD bei 0,01 Lot. Angezeigt werden entsprechend 0,95 und 0,09 USD. Wer stattdessen die bereits gerundeten 9,49 multipliziert, verliert Genauigkeit. Das ist immer dann relevant, wenn ein angezeigter Wert in einer weiteren Berechnung verwendet wird.

Die Tarifprovision der gewählten Quelle beträgt in der gespeicherten Antwort null. Das Widget bezeichnet sein Ergebnis trotzdem als „nur Spread“: Es verspricht keinen insgesamt kostenlosen Handel. Andere Konten können eine separate Provision berechnen; „je Seite“ ist nicht dasselbe wie „für Eröffnung und Schließung zusammen“ beziehungsweise „Round Turn“. Prüfen Sie Einheit und Anwendungsbedingungen des Tarifs. Investor.gov zu Händlergebühren und Raw Spread vs. Standard behandeln diesen gesonderten Vergleich.

Der quotierte Spread verwendet den angezeigten Bid und Ask. Kennzahlen zum effektiven Spread verwenden dagegen einen tatsächlichen Ausführungskurs und einen festgelegten Bezugswert, häufig den Mittelkurs, nach der jeweils angewandten Messmethode. Ein Kursschnappschuss enthält keine solche Ausführung. Schwabs offizielle Erklärung unterscheidet die gestellte Kursdifferenz von ausführungsgestützten Kostenmaßen. Quotierter und effektiver Spread.

Der bei Aufgabe einer Marketorder angezeigte Kurs garantiert ihren Ausführungskurs nicht. Orderart, verfügbares Volumen, Kursänderungen und Weiterleitung können eine Rolle spielen. Auch der zuletzt gehandelte Preis ist eine andere Information als die aktuelle zweiseitige Kursstellung. Investor.gov: Orderarten.

Diese MT5-Beobachtungen messen daher weder Slippage, Ausführungsquote, Requotes, Ausführungsgeschwindigkeit noch das handelbare Volumen. Sie liefern kein Orderbuch und keinen konsolidierten besten Kurs über verschiedene Handelsplätze. Eine daraus berechnete hypothetische Gewinn- oder Verlustzahl wäre weiterhin kein Nachweis eines Geschäfts.

Deshalb ergibt auch der beste gefundene Bid eines Brokers zusammen mit dem besten Ask eines anderen keine gültige Kursstellung für dieses Widget. Unterschiedliche Konten, Zeitstempel und Zugangsbedingungen wären ein anderes Untersuchungsdesign. Hier bleiben beide Seiten an eine einzige Beobachtung derselben Quelle gebunden.

Spreads können sich mit den Marktbedingungen verändern. OANDA erklärt beispielsweise, dass Änderungen von Volatilität und Liquidität seine Spreads im Umfeld von Nachrichten sowie Marktöffnungen und -schließungen ausweiten können. Das beschreibt mögliche Bedingungen dieses Anbieters. Es ist keine Regel, die jeder Veränderung in unserem Datensatz eine Ursache zuweist. OANDAs Spread-Richtlinie.

Eine enge Kursstellung misst keine unbegrenzte Liquidität. Ohne quotiertes Volumen, Markttiefe und Ausführungsdaten lässt sich nicht bestimmen, wie eine größere Order ausgeführt würde. Ebenso beweist eine einzelne breite Kursdifferenz weder ein Fehlverhalten des Brokers noch, dass eine bestimmte Meldung sie verursacht hat.

Zeit spielt in zweierlei Hinsicht eine Rolle: Die Differenz kann sich ändern, und die angezeigte Beobachtung kann veralten. Nach der im Datensatz erfassten Richtlinie gilt ein Kurs bis einschließlich 45 Sekunden als frisch, bis einschließlich 120 Sekunden als kürzlich beobachtet und danach als veraltet. Ein erneuter Abruf derselben Beobachtung setzt ihr Alter nicht zurück. Das sind Schwellen für die Produktanzeige, keine Garantie, dass dieser Kurs am Markt noch angeboten wird. Gespeicherte Richtlinie.

Für historische Untersuchungen braucht man eine definierte Quelle, ein Intervall, eine Stichprobe und Regeln für Datenlücken. Unsere andernorts verwendete, minutenweise erfasste Spread-Historie fasst beobachtete Minutenaggregate zusammen. Sie ist weder ein vollständiger Tick-Datenstrom noch ein Nachweis des höchsten Spreads innerhalb einer Minute. Zwei datierte Beispiele können diese historische Frage nicht beantworten.

Wenn die beiden Kurse verständlich sind, können Sie im Spread-Rechner ein eigenes Kostenszenario berechnen oder eine Kursstellung Schritt für Schritt durchgehen. Für den Vergleich von Kontobedingungen betrachten Sie die beobachteten Spreads und Provisionen für EUR/USD. Beide Links im Widget übernehmen das gewählte Währungspaar und Volumen, nicht die angezeigten Kurse. Der bestehende Vergleich dient Kostenszenarien auf Kontoebene; dieser Artikel erstellt kein zusätzliches Brokerranking.

• Prüfen Sie das einheitlich bezeichnete Währungspaar, die Broker-Rechtseinheit, den Kontotyp und die Plattform, bevor Sie Tabellenzeilen vergleichen.
• Verwenden Sie dasselbe Volumen, dieselbe Währung und dieselbe Beobachtungsgrundlage. Unterscheiden Sie den jüngsten Kurs von einer historischen Kennzahl.
• Lesen Sie Kurszeit und gegebenenfalls Umrechnungszeit. Ein erfolgreicher Abruf ist keine neue Marktbeobachtung.
• Halten Sie Spread und separat berechnete Provision erkennbar auseinander. Ein niedriger quotierter Spread belegt keine niedrigen Gesamtkosten.
• Prüfen Sie die Verfügbarkeit für Ihr Land und die zuständige Rechtseinheit unabhängig von der Sprache der Seite.

Die Quellenangabe des Datensatzes belegt die Herkunft des Beispiels. Sie empfiehlt nicht, dieses Konto zu eröffnen. Brokerbewertungen können Kontext für eine eigenständige Entscheidung über Bedingungen und Verfügbarkeit liefern. Weder ein Spread von null noch der kleinste Wert in einer begrenzten Stichprobe beweist Sicherheit oder die Eignung eines Brokers.

Kaufe ich zum Bid oder zum Ask?

Beim Kauf zum angezeigten Angebot ist der Ask die maßgebliche Verkaufsseite. Beim Verkauf ist der Bid die maßgebliche Kaufseite. Diese Bezeichnungen garantieren keine Ausführung: Orderart, Volumen, Zeitpunkt und Ausführungsbedingungen bleiben entscheidend.

Kann der Bid-Ask-Spread null sein?

Ja. Sind zwei gültige gestellte Kurse gleich, ergibt Ask − Bid null. Das Beispiel akzeptiert dies als Zahl und behandelt den Wert nicht als fehlend. Ein quotierter Spread von null bedeutet nicht, dass auch Provisionen, Finanzierung oder ausführungsbezogene Kosten null betragen.

Warum sind 0,015 bei USD/JPY 1,5 Pips und nicht 150 Pips?

In der aufgezeichneten USD/JPY-Spezifikation entspricht ein Pip 0,01. Daher gilt: 0,015 / 0,01 = 1,5 Pips. Ein Terminalpunkt entspricht 0,001; dieselbe Kursdifferenz beträgt somit 15 Terminalpunkte. Verwenden Sie die tatsächlichen Definitionen, statt Nachkommastellen zu zählen.

Zahle ich den vollen Spread beim Öffnen und Schließen zweimal?

Im ausdrücklich auf unveränderten Kursen beruhenden Beispiel ergibt der Kauf zum Ask und Verkauf zum Bid vor separaten Gebühren einen Verlust von einem vollen Spread. Berechnen Sie ein Ergebnis aus den tatsächlichen Ausführungskursen beim Ein- und Ausstieg, sind deren Preiseffekte bereits enthalten. Ziehen Sie denselben quotierten Spread nicht noch einmal ab.

Ist ein Konto mit niedrigerem Spread immer günstiger?

Nein. Provisionsmodell, Kontrakt und Volumen, Umrechnung, Haltekosten und Beobachtungszeitraum können sich unterscheiden. Ein Vergleich quotierter Spreads misst auch keine tatsächliche Ausführungsqualität und zeigt nicht, welches Konto für Sie verfügbar oder geeignet ist.

Ist der Geldbetrag im Widget ein tatsächlich entstandener Verlust?

Nein. Er veranschaulicht ausschließlich den Spread für ein angegebenes Volumen anhand einer beobachteten Kursstellung und einer verwendbaren Bewertung. Das beobachtete MT5-Konto läuft auf einem Live-Server, hat aber kein Guthaben. Kundenausführungen oder Zahlungsströme des Kontos sind nicht enthalten.

Warum bleiben Kurse sichtbar, wenn die USD-Schätzung fehlt?

Bid und Ask können weiterhin eine gültige Beobachtung bilden, während eine nötige Umrechnung oder Bewertung fehlt oder veraltet ist. Die Kurse mit ihrem Zeitstempel beizubehalten und den Geldbetrag als nicht verfügbar auszuweisen ist aussagekräftiger, als eine Umrechnung zu erfinden.

Ändert eine Live-Aktualisierung die historische Tabelle dieses Artikels?

Nein. Die Tabelle gehört zum Datensatz vom 6. November 2026 gegen 06:56 UTC. Ein laufend aktualisiertes Widget zeigt seine eigenen Beobachtungszeitpunkte. Der datierte Datensatz bleibt eine historische Aufzeichnung; erneutes Öffnen macht die Beobachtungen nicht aktuell.