Deribit é confiável?

Destaques da Deribit

Exchange de criptomoedasCEX

Ativos de negociação

Criptomoeda Futuros Opções

Taxas spotMaker / Taker0.02% / 0.05%

Taxas de futurosMaker / Taker0.015% / 0.035%

4.3/5

Mais detalhesCadastroNegociar criptomoedas envolve alto risco

Sobre a corretora Deribit

Fundada em 2016

Países de registro:

Reguladores:

VARA

4.3/5

Mais detalhes

CadastroNegociar criptomoedas envolve alto risco

Exchange de criptomoedasCEX

Ativos de negociação

Criptomoeda Futuros Opções

Taxas spotMaker / Taker0.02% / 0.05%

Taxas de futurosMaker / Taker0.015% / 0.035%

Países de registro:

Reguladores:

VARA

Deribit é uma exchange de criptomoedas especializada, voltada principalmente à negociação de derivativos: opções, futuros e contratos perpétuos. A plataforma foi lançada em 2016 e, com o tempo, tornou-se um dos maiores mercados mundiais de opções de criptomoedas em volume de negociação e contratos em aberto. Além dos derivativos, a Deribit também oferece negociação spot e instrumentos relacionados à volatilidade das criptomoedas.

Vantagens e desvantagens da Deribit

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Deribit

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Informações sobre a exchange Deribit

Deribit foi fundada nos Países Baixos pelo empresário e trader John Jansen. O desenvolvimento da plataforma começou em 2014, e a própria exchange começou oficialmente a operar em junho de 2016, após cerca de dois anos de preparação. Inicialmente, a Deribit foi criada como uma plataforma para negociar derivativos de Bitcoin, principalmente futuros e opções.

Atualmente, a Deribit é especializada em derivativos de criptomoedas e oferece opções, futuros, contratos perpétuos e negociação spot. O principal foco da empresa é o mercado de opções de criptomoedas, no qual a plataforma atende tanto traders profissionais quanto clientes institucionais.

A sede da Deribit fica em Dubai, e a operadora Deribit FZE é regulamentada pela Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais de Dubai (VARA). Em agosto de 2025, a exchange foi adquirida por Coinbase e agora faz parte do grupo Coinbase, mantendo sua especialização na negociação profissional de derivativos de criptomoedas.

Resumo da Revisão do Deribit

As avaliações da Deribit são elaboradas com base em nosso sistema interno de análise, que considera a confiabilidade da empresa, as condições de negociação, as comissões, os instrumentos disponíveis, a qualidade da plataforma, o suporte ao cliente e outros parâmetros importantes. Saiba mais sobre os princípios de cálculo das classificações em nossa metodologia de avaliação de corretoras.

A seguir, analisaremos detalhadamente as principais características da Deribit, suas vantagens, limitações e condições de negociação — continue lendo a análise para conhecer melhor a exchange.

Deribit parece ser uma exchange de criptomoedas confiável com uma operadora regulamentada, um sistema avançado de custódia de ativos e certificações. Outro fator de estabilidade é pertencer ao grupo Coinbase. No entanto, a avaliação máxima é reduzida pelo fato de parte dos clientes ser atendida por meio da empresa não regulamentada DRB Panama Inc., além do histórico de invasão de uma carteira quente da exchange em 2022, apesar de os prejuízos terem sido totalmente cobertos com recursos da empresa.

Licenciamento e jurisdição

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Confiabilidade e regulamentação da Deribit

Entidade jurídica	Regulador
Deribit FZEDeribit FZE	VARAVARA
DRB Panama Inc.DRB Panama Inc.	—

A principal operadora da exchange é a Deribit FZE, registrada no Dubai World Trade Centre, nos Emirados Árabes Unidos. A empresa possui uma licença válida de Virtual Asset Service Provider emitida pela Dubai Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) com o número de registro VL/23/12/002.

A licença abrange:

• Exchange Services, incluindo a negociação de derivativos em bolsa;
• Broker-Dealer Services;
• operações spot com ativos virtuais;
• derivativos regulamentados, incluindo futuros, contratos perpétuos e opções.

Deribit pode atender investidores institucionais, qualificados e de varejo no âmbito dos produtos autorizados pela VARA. Ao mesmo tempo, a licença da Deribit FZE aplica-se a operações entre criptomoedas: a própria empresa informa que suas autorizações não preveem depósitos nem saques em moedas fiduciárias.

A estrutura jurídica do atendimento aos clientes é um pouco mais complexa. De acordo com o sistema de classificação vigente da Deribit, investidores qualificados e institucionais podem abrir contas diretamente na Deribit FZE. Clientes de varejo autorizados a negociar derivativos em seu país podem ser atendidos por meio da DRB Panama Inc. — uma empresa registrada no Panamá que atua como corretora, encaminhando as operações para a exchange regulamentada Deribit FZE.

Segurança dos fundos

Para armazenar os ativos dos clientes, a Deribit utiliza uma infraestrutura de custódia em várias camadas. A maior parte dos fundos da Deribit FZE é mantida por meio de soluções da Coinbase Custody, infraestrutura própria e armazenamento a frio; para clientes institucionais e qualificados, também estão disponíveis soluções de custódia de terceiros da BitGo, Copper, Fireblocks, Komainu, Sygnum e Zodia.

Para proteger as contas, a Deribit exige o uso de autenticação de dois fatores. Há suporte a aplicativos autenticadores e passkeys, incluindo chaves de hardware. Por padrão, novos endereços de saque ficam sujeitos a um período de espera e, após a redefinição da 2FA, os saques para endereços existentes ficam bloqueados por sete dias. O usuário também pode aumentar o período de espera para novos endereços.

O sistema de segurança da informação da Deribit é certificado conforme o padrão ISO 27001, e em 2024 a empresa também obteve a certificação SOC 2 Type II. Deribit realiza testes de invasão regulares com especialistas independentes; além disso, a política vigente prevê testes externos dos sistemas críticos pelo menos uma vez por ano.

No entanto, houve um incidente grave. Em novembro de 2022, invasores obtiveram acesso à carteira quente da Deribit e retiraram aproximadamente $28 milhões. Segundo a empresa, os ativos dos clientes, as carteiras frias e o fundo de seguro não foram afetados, e o prejuízo foi integralmente coberto pelas reservas próprias da Deribit. Após o ataque, a exchange suspendeu temporariamente os saques e reforçou as medidas de segurança.

A abertura de conta na Deribit é realizada totalmente online. A exchange permite o cadastro de pessoas físicas e jurídicas, mas, para fazer um depósito e começar a negociar, é necessário concluir o procedimento obrigatório de KYC.

Cadastro

É possível criar uma conta na Deribit usando um e-mail ou uma conta do Google ou da Apple. No cadastro padrão, é necessário informar:

• e-mail;
• país de residência;
• nome de usuário;
• senha;
• código de indicação, se houver;
• confirmar a concordância com os termos de serviço, a política de privacidade e as tarifas.

Após o preenchimento do formulário, a Deribit envia um e-mail com um link para confirmar o endereço eletrônico. Ao se cadastrar pelo Google ou pela Apple, também é necessário selecionar o país, criar um nome de usuário e uma senha e aceitar os termos da plataforma.

Antes de obter acesso completo à conta, é necessário configurar a autenticação de dois fatores (2FA). Deribit exige esse recurso para todos os usuários. Depois disso, é possível iniciar a verificação de identidade.

Ao se cadastrar, é preciso considerar as restrições territoriais da exchange. Por exemplo, a Deribit não atende clientes dos Estados Unidos, Canadá e Japão, e algumas jurisdições têm restrições apenas para determinados produtos.

Verificação

O processo de KYC é obrigatório para todas as pessoas físicas: sem concluir a verificação, não é possível fazer um depósito nem começar a negociar. O procedimento fica na seção Verification da área do cliente e inclui várias etapas.

Primeiro, o usuário preenche os dados pessoais e o perfil financeiro. A Deribit pode solicitar nome, data e local de nascimento, cidadania, endereço residencial, residência fiscal, informações sobre emprego, renda, patrimônio, origem dos recursos, experiência de negociação e outros dados necessários para uma verificação de KYC/AML.

Para confirmar a identidade, será necessário um documento de identificação válido — de preferência, um passaporte, embora outros documentos de identificação possam ser aceitos. A verificação é realizada pelo serviço Jumio e inclui o envio do documento e uma prova de vida do usuário (liveness test).

Também é necessário apresentar separadamente um comprovante de residência. Ele deve ser diferente do documento usado para confirmar a identidade, e os dados nele informados devem corresponder às informações do formulário. Após o envio dos documentos, a Deribit recomenda prever até 2 dias úteis para a análise pela equipe de compliance.

Em alguns casos, a exchange também pode solicitar documentos que comprovem a origem dos recursos (Source of Funds) ou a origem do patrimônio (Source of Wealth). Essas verificações podem ser realizadas não apenas durante a abertura da conta, mas também posteriormente, no âmbito do monitoramento contínuo da KYC.

Após a verificação bem-sucedida, a área do cliente exibe a pessoa jurídica da Deribit à qual o cliente está vinculado, bem como sua classificação como investidor. Para contas corporativas, há um procedimento separado de KYC que verifica a própria empresa, os beneficiários finais, os diretores, os traders autorizados e outras pessoas relacionadas.

Deribit não divide a negociação em contas separadas para spot, futuros e opções: após o cadastro, o usuário recebe uma conta unificada, na qual pode operar os instrumentos disponíveis. Além da conta principal, a Deribit oferece o ambiente de testes TestNet e a API para negociação algorítmica.

Spot

O mercado spot da Deribit funciona 24 horas por dia e permite comprar e vender criptomoedas com liquidação imediata da operação. Diferentemente dos derivativos, em uma compra spot o usuário recebe o próprio ativo subjacente e, em uma venda, a moeda de cotação correspondente.

A variedade de ativos spot aumentou significativamente após a integração da Deribit com a Coinbase. Parte dos pares de negociação agora é encaminhada para a Coinbase Exchange: a ordem é inserida pela interface da Deribit, mas a liquidez vem da plataforma Coinbase. Isso permite que a Deribit ofereça uma seleção maior de ativos e que as criptomoedas compradas no mercado spot sejam usadas no ecossistema geral, inclusive como garantia quando previsto nas condições da conta. Alguns pares continuam sendo negociados diretamente nos livros de ordens da Deribit.

Futuros

Deribit oferece futuros com vencimento em uma data determinada, além de contratos perpétuos (perpetuals). A negociação está disponível 24/7, e um mecanismo de funding é usado para manter o preço do contrato perpétuo próximo ao valor do ativo subjacente.

A plataforma oferece dois formatos principais de contratos:

• Inverse — principalmente contratos de BTC e ETH, nos quais a margem e o resultado financeiro são calculados na criptomoeda subjacente;
• Linear — contratos denominados e liquidados em USDC.

Os futuros lineares com vencimento estão disponíveis, entre outros, para BTC, ETH, AVAX, HYPE, SOL, TRX e XRP. No vencimento, eles são liquidados em USDC com base no preço de liquidação do índice correspondente.

A variedade de contratos perpétuos é consideravelmente maior e inclui diversas criptomoedas. Além disso, a Deribit está desenvolvendo a categoria RWA Perpetuals — contratos perpétuos cujos ativos subjacentes são ações, ETF de ações, commodities e ações de empresas de capital fechado na fase pré-IPO. A liquidação desses instrumentos é realizada em USDC.

Opções

As opções são a principal especialidade da Deribit. A plataforma oferece opções europeias, exercidas automaticamente apenas no vencimento. Antes do vencimento, a posição pode ser encerrada por meio de uma operação inversa no mercado.

Deribit oferece dois modelos:

• Inverse Options de BTC e ETH — denominadas e liquidadas na respectiva criptomoeda subjacente;
• Linear Options — usam USDC e estão disponíveis para BTC, ETH, AVAX, HYPE, SOL, TRX e XRP.

Há uma ampla variedade de vencimentos disponível. Para BTC e ETH, são oferecidas séries diárias, semanais, mensais e trimestrais, enquanto para algumas outras criptomoedas a variedade de vencimentos é um pouco menor. Isso permite usar opções tanto para a negociação de volatilidade no curto prazo quanto para a proteção da carteira no longo prazo.

Estratégia

Para negociar estratégias complexas, a Deribit oferece os Combo Books. Eles permitem combinar várias posições de futuros ou opções em uma única operação com várias pernas e executar todos os seus componentes simultaneamente por um único preço. Essa abordagem reduz o risco de uma parte da estratégia ser executada e outra não.

Entre as estruturas disponíveis estão:

• spreads de futuros;
• Call Spread e Put Spread;
• Risk Reversal;
• Straddle e Strangle;
• Butterfly;
• Iron Condor;
• Call Condor;
• Ratio Spread;
• Ladder e outras combinações.

Algumas operações Combo têm comissões reduzidas em um dos lados da estratégia. Após abrir uma combinação, o usuário também pode gerenciar cada posição separadamente.

Também está disponível o Position Builder — uma ferramenta para modelar carteiras complexas de opções e futuros. Ela exibe o lucro e o prejuízo potenciais, os riscos e as gregas da estratégia em diferentes cenários de mercado. O Position Builder destina-se à análise: não é possível enviar uma operação diretamente à exchange por meio dele.

TestNet

Deribit TestNet — uma versão de testes separada da exchange que permite conhecer o terminal, experimentar a negociação e testar os próprios algoritmos sem arriscar dinheiro real. Para usar a TestNet, é necessário criar uma conta separada — os dados do perfil principal da Deribit não são transferidos para ela.

O usuário pode obter gratuitamente moedas virtuais chamadas Dericoins, que não têm valor real, e usá-las para testar operações e a API. Não é necessário realizar o processo de KYC na TestNet. No entanto, a TestNet não deve ser considerada uma conta de demonstração completa para avaliar as condições reais de negociação: a liquidez, os volumes, a execução e a infraestrutura diferem dos da exchange principal.

API

Deribit oferece uma solução avançada de API, voltada tanto a desenvolvedores individuais e traders algorítmicos quanto a empresas profissionais de negociação. Há suporte a JSON-RPC por meio de WebSocket, JSON-RPC por meio de HTTP e ao protocolo FIX. Para sistemas que precisam receber dados rapidamente, o WebSocket é a principal opção de conexão recomendada.

A API permite receber dados de mercado, gerenciar ordens e posições, operar a conta e automatizar estratégias de negociação. Ao criar uma chave de API, é possível definir permissões de acesso separadas, incluindo o modo somente leitura.

A plataforma principal e a TestNet usam contas independentes e chaves de API separadas, portanto, é possível ajustar primeiro a integração no ambiente de testes e depois transferi-la para a negociação real. Para clientes profissionais, a Deribit também oferece soluções de infraestrutura para conexão de baixa latência.

As comissões da Deribit são, em geral, competitivas, especialmente para traders ativos. A exchange utiliza o modelo maker-taker e um sistema automático de níveis VIP: quanto maior o volume de negociação dos últimos 30 dias ou o capital na conta, menores são as comissões.

Comissões spot

As comissões do mercado spot da Deribit dependem de onde o par de negociação é executado. Para os pares negociados no próprio livro de ordens da Deribit, aplica-se uma comissão zero para maker e taker. Para pares encaminhados à Coinbase Exchange, aplica-se uma tabela maker/taker separada que considera a classificação VIP do usuário.

O nível VIP é determinado automaticamente. Para VIP2–VIP7, considera-se o volume negociado em futuros ou opções nos últimos 30 dias; a negociação spot em si não entra no cálculo do volume para obtenção do nível. VIP7 está disponível apenas para negociação por conta própria.

No nível básico, as taxas da Deribit nos pares spot roteados parecem competitivas, especialmente para ordens taker. Outra vantagem são os mercados spot próprios da Deribit, nos quais não há nenhuma taxa de negociação. Para grandes clientes, as condições ficam ainda mais vantajosas: a partir do VIP4, a taxa de maker é zero.

Taxas de futuros

Para futuros e contratos perpétuos, a Deribit usa o modelo maker/taker. As taxas básicas já são relativamente baixas e, à medida que aumenta o nível VIP, a taxa de maker primeiro cai para zero e depois se torna negativa — o trader recebe um rebate por fornecer liquidez.

Uma taxa de maker negativa significa que a Deribit paga ao trader uma pequena recompensa por adicionar liquidez ao livro de ordens. O nível é determinado pelo maior volume alcançado — em futuros ou opções — e, então, o desconto correspondente é aplicado aos dois tipos de instrumento.

As taxas de futuros da Deribit são especialmente atraentes para traders ativos e formadores de mercado. Já no nível padrão, a taxa de taker é de 0,035%, e, a partir do VIP1, o maker negocia sem taxas. Nos níveis VIP4–VIP7, há um rebate pela adição de liquidez.

Na expiração de alguns contratos, também se aplica uma taxa de entrega. Além disso, contratos perpétuos têm uma taxa de financiamento, mas ela não é uma taxa da exchange: os pagamentos são redistribuídos diretamente entre os detentores de posições compradas e vendidas.

Taxas de opções

Para opções, a taxa padrão da Deribit é de 0,03% do ativo subjacente tanto para maker quanto para taker.

Porém, a taxa de negociação não pode exceder determinada parcela do valor da própria opção. Para a tarifa padrão, aplica-se o limite de 12,5% do prêmio da opção, e, para os níveis VIP mais altos, o limite também diminui. Isso é particularmente importante ao negociar opções baratas com preços de exercício muito distantes.

Na expiração da maioria das opções, também é cobrada uma taxa de entrega de 0,015%, que também não pode exceder 12,5% do valor da opção. As opções diárias de BTC e de ETH são isentas dessa taxa.

Há descontos adicionais para combinações complexas de opções. Se um Combo incluir simultaneamente compras e vendas, a taxa poderá ser inferior à soma padrão das taxas de cada perna da estratégia. Isso torna a Deribit especialmente atraente para traders ativos de opções.

Taxas de depósito e saque

Deribit não cobra taxa para depositar criptomoedas na conta. Ainda assim, o usuário pode ter custos cobrados por um serviço de terceiros ou pela rede usada para enviar os fundos. Para criar um endereço de depósito, a conta precisa passar pela verificação.

Nos saques, não há taxa fixa da Deribit. O valor da taxa depende da criptomoeda específica e da carga atual da respectiva rede blockchain. A taxa de transação atual é exibida diretamente na página de saque antes da confirmação da operação. Para alguns ativos, ela varia dinamicamente de acordo com a taxa da rede.

As transferências entre a conta principal e as subcontas na Deribit são realizadas gratuitamente. Em geral, a política de depósitos e saques é transparente: a exchange não cobra sua própria taxa por depósitos, enquanto os custos de saque são determinados principalmente pelo custo de processamento da transação na blockchain.

Os depósitos e saques na Deribit são convenientes para usuários que já trabalham com criptomoedas: os depósitos são gratuitos, os saques envolvem principalmente taxas de rede, os limites são altos e o processamento das transações geralmente depende da velocidade da blockchain. No entanto, a ausência de depósitos e saques diretos em moeda fiduciária, de uma plataforma P2P própria e de canais bancários limita consideravelmente as opções de pagamento e torna as operações com moeda fiduciária menos convenientes, pois é necessário usar serviços de terceiros.

Depósitos em criptomoedas

Para depositar fundos na conta, é necessário abrir a seção Wallet → Deposit, selecionar o ativo desejado e gerar um endereço pessoal. Em seguida, a criptomoeda é enviada para esse endereço a partir de uma carteira externa ou de outra exchange. O crédito ocorre após o número necessário de confirmações da blockchain. A Deribit não cobra sua própria taxa por depósitos em criptomoedas.

De forma nativa, a Deribit aceita depósitos em ativos como BNB, BTC, BUIDL, ETH, stETH, PAXG, SOL, USDC, USDe, USDT, USYC e XRP. A rede compatível depende da moeda específica. Por exemplo, BTC pode ser enviado para endereços Legacy, SegWit, Bech32 e Taproot, SOL — pela rede Solana, XRP — via XRP Ledger, enquanto ETH, USDT e USDC são aceitos via Ethereum.

É importante escolher exatamente a rede que a Deribit indica na página de depósito. A exchange alerta que o envio de tokens wrapped ou de ativos por redes não compatíveis pode impossibilitar a recuperação dos fundos.

As transferências também estão sujeitas aos requisitos da Travel Rule. Em alguns casos, a Deribit pode solicitar informações sobre o remetente e a origem da transferência. Se as informações obrigatórias estiverem ausentes, os fundos recebidos poderão aparecer na conta, mas permanecer bloqueados para negociação, transferência e saque até que os dados necessários sejam fornecidos.

Saques de criptomoedas

Para sacar fundos, é necessário abrir a página Withdraw, selecionar a criptomoeda, adicionar o endereço do destinatário e informar o valor. O saque está disponível apenas na conta principal; se os fundos estiverem em uma subconta, primeiro será necessário transferi-los gratuitamente para a conta principal.

Um novo endereço de saque é adicionado à lista de endereços e passa por um período de espera de segurança. Por padrão, esse período é de 3 dias, embora o usuário possa alterar esse parâmetro nas configurações de segurança. Ao remover ou reduzir as permissões da chave de segurança, o período de espera aumenta automaticamente para 7 dias.

Para confirmar a operação, é usada uma chave de segurança com a permissão Wallet. Além disso, é possível ativar a confirmação pelos endereços de e-mail principal e secundário. Após a aprovação, a solicitação passa por uma verificação automática ou manual da Deribit e é enviada à blockchain.

Deribit não cobra uma taxa fixa única para saques. Ela depende do ativo e do custo atual da transação na respectiva rede e é exibida ao usuário antes da confirmação da operação.

Limites

Deribit estabelece limites-padrão elevados para saques de criptomoedas. Para os principais ativos, os valores são os seguintes:

* Os valores mínimos são informados sem considerar a taxa da rede.

O usuário pode reduzir por conta própria o limite diário de saque por motivos de segurança. Só é possível aumentá-lo novamente por meio do suporte da Deribit, após uma verificação de identidade adicional. O limite é definido separadamente para cada ativo.

Para depósitos de criptomoedas, a Deribit não publica um limite diário máximo geral comparável. No entanto, a exchange pode estabelecer restrições individuais e realizar verificações adicionais de AML em transações grandes ou incomuns.

Deribit oferece uma variedade muito ampla de mercados para uma plataforma especializada: spot, futuros, contratos perpétuos, opções, DVOL, derivativos RWA, Combo Books, RFQ, API e TestNet. A exchange se destaca especialmente em derivativos, mas não alcança a nota máxima devido ao ecossistema mais restrito em comparação com exchanges de uso geral, que também oferecem P2P, Earn, empréstimos, Launchpad e outros serviços.

Principais mercados e serviços da Deribit

O mercado de contratos perpétuos é especialmente diversificado. Após a integração da infraestrutura da Deribit e da Coinbase, a exchange ampliou sua oferta muito além de BTC e ETH: estão disponíveis tokens DeFi, projetos L1/L2, memecoins e outros criptoativos líquidos. Para contratos perpétuos que não possuem uma opção correspondente na Deribit, passam a ser usados gradualmente os índices da Coinbase; BTC, ETH, SOL, XRP, HYPE, AVAX e TRX continuam usando seus próprios índices da Deribit.

Também vale destacar os RWA Perpetuals. Deribit permite negociar contratos perpétuos sobre ações individuais e ETF, ouro, prata e petróleo, bem como sobre avaliações de empresas privadas antes do IPO. Todos esses contratos são liquidados em USDC e estão disponíveis para negociação 24/7, embora a liquidez e o mecanismo de formação de preços fora do horário de funcionamento do mercado subjacente possam ser diferentes.

Criptomoedas compatíveis

Após a integração com a Coinbase, a variedade de criptomoedas na Deribit aumentou significativamente. Entre elas estão tanto as maiores criptomoedas quanto altcoins, stablecoins e ativos tokenizados.

Os principais ativos disponíveis incluem:

• principais criptomoedas: BTC, ETH, BNB, SOL, XRP, ADA, DOGE, BCH, LTC, DOT;
• DeFi e infraestrutura: AAVE, LINK, UNI, CRV, INJ, ONDO, ARB, OP;
• outras altcoins: AVAX, SUI, HYPE, NEAR, FIL, ICP, HBAR, TAO, VET, XLM;
• memecoins: BONK, SHIB, PENGU, PUMP, FARTCOIN;
• stablecoins e ativos em dólar: USDC, USDT, USDe, EURC;
• ativos tokenizados e de rendimento: PAXG, stETH, BUIDL e USYC.

Ao mesmo tempo, o conjunto de instrumentos spot disponíveis pode variar entre as contas. Após a migração de parte da infraestrutura para a Coinbase, alguns ativos estão disponíveis somente por meio da carteira correspondente da Coinbase, outros, por meio da infraestrutura nativa da Deribit, e alguns ativos são compatíveis com ambas as opções. Por isso, após entrar na conta, o usuário pode ver uma lista de mercados um pouco diferente daquela exibida a um visitante não autenticado.

Em geral, a variedade da Deribit é menor do que a das maiores exchanges de criptomoedas de uso geral em número de moedas spot, mas, para a negociação de derivativos, especialmente opções e contratos perpétuos, a seleção de instrumentos é muito ampla.

Deribit é voltada principalmente para traders ativos e profissionais, por isso sua infraestrutura de negociação é perceptivelmente mais complexa do que a de muitas exchanges de criptomoedas comuns. O principal terminal é uma plataforma web personalizável, complementada por aplicativos móveis e uma infraestrutura avançada de API. Ao mesmo tempo, a exchange não possui um aplicativo próprio separado para Windows ou macOS.

Plataforma web

A principal forma de negociar na Deribit é por meio de um terminal no navegador que não exige a instalação de software. A interface foi projetada para operações spot, futuros e, sobretudo, opções.

Uma das principais vantagens da plataforma é a configuração flexível do espaço de trabalho. O usuário pode arrastar componentes da interface, criar páginas de negociação separadas para diferentes ativos e estratégias e adicionar os widgets necessários. Isso permite organizar vários espaços de trabalho, por exemplo, um separado para opções de BTC, futuros ou gestão de portfólio.

O terminal oferece livro de ofertas, histórico de negociações, posições, ordens em aberto e ferramentas para inserir ordens complexas. Ao negociar opções, a Deribit permite inserir ordens não apenas pelo preço convencional, mas também diretamente pela volatilidade implícita (IV). Há suporte a GTC, GTD, IOC e FOK, além dos parâmetros Post Only e Reduce Only.

As ferramentas adicionais da Deribit também merecem destaque:

• Position Builder — modelagem de portfólios de opções e futuros com cálculo de P&L, margem e Greeks;
• Deribit Metrics — análise do mercado de derivativos;
• Option Wizard — ferramenta para encontrar estruturas de opções adequadas;
• Combo Books — negociação de estratégias com múltiplas pernas em uma única ordem;
• Block RFQ — solicitação de cotações para grandes operações.

O Position Builder permite modelar alterações no preço do ativo subjacente, no tempo até o vencimento e na volatilidade implícita, além de observar como esses cenários afetam o lucro, a margem e os parâmetros do portfólio.

Em geral, o terminal web da Deribit é muito robusto em termos de funcionalidades. No entanto, devido ao grande volume de dados, parâmetros de opções e ferramentas profissionais, iniciantes precisarão de algum tempo para aprendê-lo.

Aplicativos móveis

A Deribit possui aplicativos oficiais para iOS e Android. A versão para Android está disponível no Google Play, e a empresa também oferece uma opção alternativa para baixar o aplicativo.

A plataforma móvel destina-se principalmente à gestão da conta e à negociação de derivativos longe do computador. A Deribit indica expressamente a possibilidade de negociar opções, futuros e contratos perpétuos pelo aplicativo.

O aplicativo permite acompanhar o mercado e as posições e gerenciar as negociações pelo smartphone. Seus recursos são suficientes para operações básicas, mas, para criar estratégias de opções complexas e analisar simultaneamente um grande número de preços de exercício e vencimentos, a versão web é mais conveniente graças à tela maior e à organização mais flexível do espaço de trabalho.

API e plataformas externas

A API é um dos pontos mais fortes da Deribit. A exchange é voltada para traders algorítmicos, formadores de mercado e participantes institucionais e oferece diversas formas de conexão:

Para a maioria dos robôs de negociação próprios, a Deribit recomenda WebSocket. A API permite receber cotações e dados do livro de ofertas, inserir e cancelar ordens, gerenciar posições e subcontas, executar block trades e automatizar praticamente todo o processo de negociação. Às chaves de API podem ser atribuídas permissões de acesso específicas, incluindo o modo somente leitura.

Em 2026, a Deribit concluiu a implementação da nova infraestrutura de alto desempenho Starbase. Para participantes profissionais, estão disponíveis SBE Order Entry via TCP, multicast market data com profundidade L3 e FIX Drop Copy. A infraestrutura está localizada no data center Equinix LD4 no Reino Unido, onde também estão disponíveis colocation e conexão cross-connect direta para minimizar a latência.

Deribit também oferece suporte a um amplo ecossistema de softwares de negociação de terceiros. A lista oficial de parceiros inclui, entre outros, Actant, NinjaTrader, Sierra Chart, SignalPlus, Trading Technologies, TSLab e WunderTrading. As plataformas de terceiros podem usar a API da Deribit para negociação, análise e automação de estratégias.

Para operações institucionais, há integrações com Paradigm, SignalPlus, Greeks Live e Mercury, por meio das quais é possível organizar grandes block trades, com posterior execução e compensação na Deribit.

Para desenvolver e testar algoritmos, há um ambiente separado TestNet com suas próprias chaves de API e fundos virtuais. Ele permite testar códigos e cenários de negociação antes da conexão com uma conta real, embora a liquidez e a atividade de mercado da TestNet não correspondam às condições reais de negociação.

A infraestrutura analítica da Deribit é voltada principalmente para o mercado de derivativos de criptomoedas. Há significativamente mais ferramentas para analisar volatilidade, opções e futuros do que na maioria das exchanges de criptomoedas de uso geral. Os usuários têm acesso a Deribit Metrics, ao índice de volatilidade DVOL, ao Position Builder, ao Option Wizard, aos Greeks e a pesquisas regulares de mercado. Por outro lado, a análise fundamentalista tradicional de projetos individuais de criptomoedas é significativamente mais limitada.

Deribit Metrics

Deribit Metrics é a principal seção integrada de estatísticas de mercado. Ela permite acompanhar os principais indicadores de futuros e opções e avaliar o estado do mercado de derivativos sem serviços de terceiros.

Entre os dados disponíveis estão:

• taxa de financiamento;
• prêmio dos futuros em relação ao índice;
• contratos em aberto;
• volatilidade histórica;
• estatísticas de opções;
• gráficos de instrumentos individuais em relação ao índice de referência.

O Metrics é especialmente útil para avaliar a estrutura do mercado futuro e a atividade dos participantes em opções. Por exemplo, os contratos em aberto podem ser usados para identificar os vencimentos e preços de exercício mais procurados, enquanto o tamanho do prêmio dos futuros pode ajudar a avaliar o sentimento dos traders.

Análise de opções e volatilidade

Deribit continua sendo uma das plataformas com mais recursos especificamente para a análise de opções. A cadeia de opções exibe a Delta, enquanto os Greeks adicionais — Gamma, Theta e Vega — podem ser consultados diretamente na interface. Esses indicadores ajudam a avaliar a sensibilidade da posição ao preço do ativo subjacente, ao tempo e às mudanças na volatilidade.

Para ordens de opções, a Deribit permite trabalhar diretamente com a volatilidade implícita (IV). O usuário pode definir o nível desejado de volatilidade implícita em vez de um preço convencional, e o sistema ajusta o preço da ordem de acordo com o IV. Esse recurso é especialmente útil para traders profissionais de opções e formadores de mercado.

Outro indicador é o Deribit Volatility Index (DVOL). Ele reflete a volatilidade anualizada do Bitcoin esperada pelo mercado para um horizonte de 30 dias com base nos preços das opções de Deribit. DVOL pode ser usado não apenas como indicador analítico: a exchange oferece futuros sobre esse índice, permitindo abrir posições diretamente na alta ou na queda da volatilidade esperada.

Position Builder

Position Builder é uma das ferramentas analíticas mais úteis da Deribit para traders que trabalham com combinações complexas de opções e futuros. O usuário pode montar um portfólio hipotético com várias posições e avaliar antecipadamente suas características.

A ferramenta permite analisar:

• o gráfico geral de lucros e perdas;
• o risco e o retorno potenciais;
• o impacto da movimentação do ativo subjacente;
• a mudança dos parâmetros da posição ao longo do tempo;
• os Greeks de um portfólio complexo.

A estratégia pode ser modelada antes da abertura de uma operação real, o que é especialmente conveniente para spreads, straddles, strangles, butterflies e outras estruturas com múltiplas pernas. No entanto, o Position Builder é exclusivamente uma ferramenta analítica: não é possível enviar diretamente para execução uma combinação criada nele.

Option Wizard

Para usuários que têm dificuldade de escolher opções por conta própria, a Deribit oferece o Option Wizard. O trader informa sua previsão para o preço futuro do ativo, e o serviço ajuda a selecionar uma estratégia de opções adequada.

Para a alternativa sugerida, são exibidos o ROI esperado, a perda máxima e o gráfico de P&L. Isso torna o Option Wizard uma ferramenta mais acessível do que analisar por conta própria toda a cadeia de opções, embora seus resultados não devam ser considerados uma recomendação de investimento.

Deribit Insights

A Deribit possui um portal separado de análise e educação, o Deribit Insights, onde são publicadas análises de mercado, pesquisas sobre derivativos, conteúdos de analistas convidados e explicações de estratégias de negociação. A plataforma publica regularmente os relatórios semanais Crypto Derivatives Analytics Reports, elaborados pela Block Scholes.

Esses relatórios abordam, entre outros temas:

• volatilidade implícita ATM de BTC e ETH;
• estrutura a termo da volatilidade;
• 25-delta risk reversal e assimetria put/call;
• índices de sentimento Risk Appetite;
• sorriso de volatilidade;
• superfície de volatilidade;
• posicionamento no mercado de opções;
• impacto de eventos macroeconômicos no mercado de derivativos de criptomoedas.

Dados de mercado e API

Para traders que consideram as análises integradas insuficientes, a Deribit fornece dados por meio de API. Isso permite coletar de forma independente cotações, livros de ofertas, negociações e dados de opções e futuros, além de criar modelos e sistemas de negociação próprios.

Essa abordagem é especialmente útil para traders quantitativos e participantes profissionais do mercado: os dados da Deribit podem ser integrados a ferramentas externas de análise para calcular superfícies de volatilidade, Greeks, sinais de negociação e indicadores de risco próprios.

Deribit oferece uma base educacional bastante sólida, especialmente para traders que desejam entender as opções e os derivativos de criptomoedas. Os principais materiais estão disponíveis gratuitamente por meio do Deribit Insights e da central de ajuda. Diferentemente das exchanges de criptomoedas de uso geral, o conteúdo educacional aqui dedica menos atenção aos fundamentos do blockchain e à compra de criptomoedas, aprofundando-se muito mais em volatilidade, Greeks, opções, futuros e estratégias de negociação.

Deribit Options Course

O principal produto educacional da exchange é o curso gratuito Deribit Options Course. É um curso completo sobre negociação de opções de criptomoedas, composto por 13 seções e 97 aulas. A duração total dos vídeos e materiais em texto ultrapassa 8 horas, e há testes disponíveis após alguns temas para verificar o conhecimento. O curso pode ser feito sem cadastro.

O programa avança gradualmente dos conceitos básicos para temas mais complexos:

• fundamentos de derivativos e estrutura dos contratos de opções;
• opções call e put;
• valor intrínseco e extrínseco;
• volatilidade histórica e implícita;
• sorriso de volatilidade, assimetria e estrutura a termo;
• Delta, Gamma, Theta e Vega;
• modelo Black-Scholes;
• estratégias de opções com múltiplas pernas;
• exemplos práticos de operações.

O curso é adequado para quem deseja estudar opções de forma sistemática desde o início. No entanto, sua especialização é bastante restrita: a Deribit não oferece um curso separado e igualmente detalhado sobre negociação spot ou futuros.

Deribit Insights Education

No portal Deribit Insights há uma seção separada chamada Education. Ela publica artigos educacionais e guias práticos sobre o uso da plataforma e a negociação de derivativos. Os materiais abrangem tanto os fundamentos quanto temas profissionais bastante específicos.

Entre os materiais disponíveis, há guias sobre:

• como começar a negociar opções;
• uso do Option Wizard;
• negociação de volatilidade;
• spreads de futuros;
• operações Combo;
• cash & carry;
• hedge;
• IV Rank e IV Percentile;
• uso de novos contratos de opções e recursos da Deribit.

Vídeos, webinars e podcasts

Uma parte significativa dos materiais educacionais da Deribit está disponível em formato de vídeo. As aulas do Options Course incluem vídeos, e alguns guias do Deribit Insights também contêm demonstrações em vídeo do funcionamento da plataforma (Deribit Insights).

A exchange também possui um arquivo do Deribit Live — uma série de webinars com traders profissionais dedicada a opções de criptomoedas, volatilidade, estratégias de negociação e análise de situações do mercado. As gravações de edições anteriores estão disponíveis aos usuários, embora a maior parte da atividade dessa série tenha ocorrido em um período anterior.

Um formato mais recente é o Crypto Options Unplugged, que aborda o mercado de criptomoedas, opções, macroeconomia e atividade institucional. Dessa forma, a Deribit complementa os cursos educacionais tradicionais com conteúdo especializado regular.

Base de conhecimento

Uma função separada é desempenhada pelo Deribit Support / Knowledge Base. Não se trata de um curso no sentido tradicional, mas a base de conhecimento explica detalhadamente praticamente todos os aspectos do uso da exchange: cadastro, segurança, KYC, depósitos e saques, taxas, margem, tipos de ordens, opções, futuros, API e recursos institucionais.

Para novos usuários, há a seção First Steps, que conduz passo a passo do cadastro e da configuração de segurança até a verificação KYC, o depósito de fundos, a negociação e a conexão à API. Para clientes mais experientes, há um Account Setup Guide separado, com materiais sobre subcontas, API, integrações, margem e infraestrutura profissional.

Quanto à profundidade da documentação técnica, a Deribit se destaca especialmente para desenvolvedores e traders algorítmicos.

Prática na TestNet

Um complemento importante ao aprendizado teórico é Deribit TestNet. O usuário pode criar uma conta de teste separada, receber fundos virtuais e praticar o uso da plataforma sem o risco de perder dinheiro real.

A TestNet é adequada não apenas para as primeiras negociações, mas também para testar API, algoritmos de negociação e o comportamento de diferentes tipos de ordens. É possível até simular a execução de negociações entre a conta de teste principal e uma subconta.

Deribit oferece vários canais de suporte, incluindo chats públicos no Telegram disponíveis 24 horas por dia, tickets pelo Zendesk e endereços de e-mail especializados. Para dúvidas comuns, a ajuda está disponível com relativa rapidez, mas solicitações complexas relacionadas a KYC, segurança da conta ou recuperação de fundos podem exigir muito mais tempo. Um ponto forte é a base de conhecimento detalhada, que permite resolver muitas questões técnicas por conta própria.

Canais de contato com o suporte

As principais formas de entrar em contato com a Deribit:

• Telegram — a equipe de suporte trabalha 24/7 nos chats públicos oficiais. Há comunidades separadas em inglês, chinês e russo. O Telegram é indicado principalmente para dúvidas gerais sobre a plataforma e seu funcionamento.
• Tickets pelo Zendesk — o principal canal para questões relacionadas a uma conta específica, transações e situações que não podem ser resolvidas pela base de conhecimento ou pelo Telegram.
• E-mail support@deribit.com — usado para questões sobre a conta, recuperação de acesso, 2FA e outros problemas individuais.
• E-mail compliance@deribit.com — um endereço separado para questões de KYC e verificação.
• Base de conhecimento do Deribit Support — contém instruções detalhadas sobre cadastro, segurança, negociação, depósitos, saques, API e outras funções da plataforma. A própria Deribit recomenda procurar primeiro a resposta nesse local.

A Deribit não oferece suporte por telefone. Também é importante considerar que os chats do Telegram são públicos — dados confidenciais não devem ser enviados por eles. A Deribit alerta ainda que os funcionários do suporte nunca iniciam conversas privadas. Mensagens de usuários que se apresentam como funcionários da Deribit e enviam mensagens privadas por iniciativa própria devem ser consideradas possíveis tentativas de fraude.

Tempo de resposta

Deribit declara oficialmente que procura responder às solicitações pelo sistema de tickets em até 24 horas. Em casos complexos, o prazo pode ser maior. Dúvidas gerais podem ser resolvidas mais rapidamente pelo suporte no Telegram disponível 24 horas por dia, mas os funcionários do chat público não podem analisar detalhes confidenciais de uma conta específica.

Em alguns procedimentos, os prazos são consideravelmente mais longos. Por exemplo, a recuperação de criptomoedas enviadas por engano pode levar de 2 a 4 semanas, pois esses casos são analisados manualmente e exigem a verificação da transação.

Na prática, as opiniões dos usuários apresentam um cenário variado. No Trustpilot há tanto comentários positivos sobre o suporte rápido e prestativo quanto reclamações sobre a demora na análise de KYC e de problemas de acesso à conta.

Competência do suporte

O sistema de suporte da Deribit é bem dividido por tipo de solicitação. Dúvidas gerais podem ser encaminhadas à equipe no Telegram, enquanto problemas individuais podem ser tratados pelo Zendesk ou por support@deribit.com, e as solicitações de KYC e compliance são encaminhadas a uma equipe especializada. Essa estrutura é especialmente importante para uma exchange voltada a produtos complexos — opções, futuros, API e negociação institucional.

A maioria das dúvidas comuns pode ser resolvida sem a participação de um atendente. A base de conhecimento explica detalhadamente a recuperação de senha, o uso da 2FA, a alteração do e-mail, os saques, API e outras operações. No entanto, casos mais complexos podem exigir que a solicitação seja transferida entre o suporte, a equipe de compliance e outros departamentos. É justamente nesse ponto que aparece a maior parte das opiniões negativas: os usuários reclamam menos da falta de solução e mais das verificações demoradas e das várias rodadas de solicitação de documentos. Portanto, a competência do suporte da Deribit pode ser considerada boa em questões técnicas e comuns, mas a rapidez para resolver problemas fora do padrão é consideravelmente menos previsível.

Conclusão

A Deribit é uma exchange especializada em criptomoedas, com forte foco em derivativos, sobretudo opções, futuros e contratos perpétuos. A plataforma oferece uma infraestrutura de negociação avançada, taxas baixas, ferramentas profissionais de análise, API e TestNet. A regulamentação da Deribit FZE em Dubai e o fato de pertencer ao grupo Coinbase também aumentam a confiança na plataforma.

A Deribit é mais indicada para traders experientes, traders de opções, formadores de mercado e participantes algorítmicos e institucionais, que precisam de alta liquidez e ferramentas complexas para operar com derivativos. Para iniciantes e usuários que valorizam a compra simples de criptomoedas, pagamentos diretos em moedas fiduciárias e uma ampla variedade de serviços adicionais, a plataforma pode parecer especializada demais.

FAQ

O que é a Deribit?

Deribit é uma exchange de criptomoedas especializada principalmente em opções, futuros e contratos perpétuos. A plataforma também oferece negociação spot. A exchange opera desde 2016 e é voltada principalmente a traders ativos, profissionais e institucionais.

É segura a exchange Deribit?

Deribit pode ser considerada uma exchange bastante confiável. A principal operadora, Deribit FZE, é regulamentada pela VARA em Dubai. São usados armazenamento a frio, 2FA e outras medidas de proteção, e o sistema de segurança da informação possui as certificações ISO 27001 e SOC 2 Type II. Ao mesmo tempo, parte dos clientes é atendida pela empresa não regulamentada DRB Panama Inc., e em 2022 a carteira quente da exchange sofreu uma invasão com uma perda de aproximadamente $28 milhões — o prejuízo foi coberto pela Deribit com recursos próprios.

Como funciona a Deribit?

Após o cadastro e a verificação obrigatória de KYC, o usuário deposita criptomoedas na conta e obtém acesso aos mercados disponíveis em sua jurisdição. Com uma única conta, é possível negociar no mercado spot, futuros, contratos perpétuos e opções, além de usar estratégias complexas, API e ferramentas profissionais de análise.

Como usar a Deribit?

Primeiro, é necessário fazer o cadastro, ativar a 2FA e concluir a verificação KYC. Em seguida, é preciso depositar criptomoedas, escolher o mercado e o instrumento desejados e configurar o tipo de ordem, o valor e, se necessário, os parâmetros de alavancagem. Para iniciantes, é útil praticar primeiro no ambiente gratuito de Deribit TestNet, pois a negociação de derivativos envolve um risco maior.

Como abrir uma conta na Deribit?

É possível criar uma conta com e-mail e senha ou pelo Google ou Apple. Após o cadastro, é necessário confirmar o e-mail, configurar a autenticação de dois fatores e concluir a verificação KYC, fornecendo dados pessoais, um documento de identificação e um comprovante de endereço. A verificação é obrigatória antes de fazer um depósito e começar a negociar.

Como fazer um depósito na Deribit?

Na área da conta, abra Wallet → Deposit, selecione a criptomoeda e uma rede compatível e copie o endereço gerado. Envie os fundos para esse endereço a partir de uma carteira externa ou de outra exchange. Após o número necessário de confirmações na blockchain, o depósito será creditado no saldo. A Deribit não cobra uma taxa própria pelo depósito de criptomoedas.

Como negociar na Deribit?

Selecione o mercado desejado — Spot, Futures ou Options — e o instrumento de negociação. Depois, informe a direção da operação, o tipo de ordem, o preço e o volume. Nos derivativos, também é necessário controlar o valor da margem e o risco de liquidação. Para opções, estão disponíveis Greeks, volatilidade implícita, Combo Books e outras ferramentas profissionais.

Como vender criptomoedas na Deribit?

Para uma venda comum, acesse o mercado spot e selecione um par adequado, por exemplo, BTC/USDC, informe a quantidade de criptomoeda e crie uma ordem Sell. Uma ordem Market é executada pelo preço de mercado disponível, enquanto a ordem Limit permite definir o preço de venda desejado.

Como sacar fundos da Deribit?

Abra Wallet → Withdraw, selecione o ativo, informe o endereço do destinatário, a rede e o valor e confirme a operação usando os recursos de segurança configurados. A Deribit permite saques de criptomoedas, mas não oferece saque direto de USD, EUR ou de outras moedas fiduciárias para um cartão ou uma conta bancária. Para receber moeda fiduciária, será necessário transferir a criptomoeda para um serviço com suporte a fiat off-ramp.

Como excluir uma conta na Deribit?

Primeiro, é necessário fechar todas as posições e ordens, sacar os fundos e, de preferência, baixar o histórico de operações e os relatórios mensais. Em seguida, na conta principal, abra Account Settings e inicie o processo de encerramento da conta. O saldo da conta principal e de cada subconta deve ser inferior a $12,50. Após a verificação, a Deribit enviará por e-mail um link que deverá ser confirmado em até 24 horas. Após o encerramento, são excluídas as chaves de API e a 2FA, mas alguns dados pessoais podem ser mantidos pelo período exigido pela legislação e pelos procedimentos de compliance.