Крупнейшие ETF-провайдеры в мире

Торгуемые на бирже фонды (ETF) – это инвестиционные продукты с уникальной структурой, которые отслеживают индексы или корзины активов, в число которых могут входить акции, облигации, валюты, недвижимость и товарные активы.

Поскольку ETF могут охватывать широкий спектр активов, инвесторы получают диверсификацию в рамках одной инвестиции.

Покупая акции ETF, вы получаете доли портфеля, который отслеживает доходность и производительность лежащих в его основе активов.

Подобно акциям, ETF можно покупать с использованием кредитного плеча или открывать по ним короткие позиции, при этом цены постоянно колеблются в течение каждой торговой сессии, так как акции покупаются и продаются на разных биржах.

Что такое провайдер ETF

В настоящее время существуют десятки ETF-провайдеров – компаний, которые создают ETF и во многих случаях управляют ими.

Провайдеры предлагают различные коэффициенты издержек, типы фондов, фирменные методологии и структуры фондов. Некоторые провайдеры специализируются в конкретных областях.

Например, Direxion специализируется на ETF обратного типа и ETF с кредитным плечом.

EG Shares концентрируется на индексах развивающихся рынков. Другие провайдеры предлагают ETF, которые охватывают все основные классы активов.

Далее мы представим 10 крупнейших провайдеров, которые продают наиболее популярные на сегодняшний день ETF.

iShares (BlackRock)

Лого iShares

iShares от BlackRock является крупнейшим в мире ETF-провайдером, которому принадлежит более 300 фондов с более 2362 млрд. долларов активов под управлением.

ETF iShares создаются на базе индексов ведущих провайдеров, в том числе Barclays Capital, Cohen & Steers, Dow Jones, FTSE, Markit Indices, JP Morgan, MSCI, Nasdaq, NYSE, Russell и Standard & Poor’s.

Фонды iShares котируются на NYSEARCA, Чикагской бирже опционов, BATS и Nasdaq.

ETF компании предоставляют инвесторам доступ к различным классам активов, включая акции, инструменты с фиксированным доходом, сырьевые товары (физические и в виде фьючерсов); также имеются специализированные фонды.

В 1996 году компании Barclays Global Investors и Morgan Stanley открыли семейство ETF iShares, выпустив первые торгуемые на бирже продукты в рамках программы World Equity Benchmark Funds (WEB).

В 2000 году были запущены ETF iShares в США и Великобритании, а первые в мире ETF iShares на базе облигаций в Канаде.

В 2009 году компания Barclays Global Investors вместе с iShares была приобретена BlackRock через смешанную сделку с использованием денег и акций.

BlackRock является крупнейшей в мире компанией в сфере управления активами и имеет более чем 3,5 трлн. долларов активов под управлением – примерно четверть ВВП США.

ETF компании iShares, расположенной в Джерси-Сити штата Нью-Джерси имеют соотношение издержек от 0,03% до 1,02% (в среднем 0,31%).

Топ-5 ETF от iShares

Vanguard

Лого Vanguard

Vanguard – это знаменитая компания по управлению инвестициями, основанная Джоном Боглом 1 мая 1975 года.

В США офисы компании расположены в Шарлотте штата Северная Каролина, Скоттсдейле штата Аризона и Вэлли Фордж штата Пенсильвания, а также есть различные международные филиалы, в том числе в Нидерландах, Австралии, Гонконге, Англии, Франции, Канаде, Японии и Швейцарии.

Компания Vanguard принадлежит собственным фондам и, как следствие, своим клиентам, что даёт ей уникальную позицию среди других ETF-провайдеров.

В 2001 году Vanguard создала свой первый ETF под названием Vanguard Index Participation Equity Receipt Shares или VIPERS, а в 2010 году объявила о создании программы, позволяющей инвесторам торговать ETF Vanguard без комиссии.

По состоянию на 2022 год под управлением компании Vanguard находится примерно 2 трлн. долларов в активах.

Сегодня Vanguard предлагает 82 ETF, которые обеспечивают доступ к различным классам активов, включая облигации, внутренние акции, отраслевые активы (включая финансы, энергетику, здравоохранение и потребительские товары) и международные активы (в том числе европейский, тихоокеанский и развивающиеся рынки).

Vanguard’s Equity Investment Group выступает советником для биржевых индексных фондов Vanguard (в том числе тех, которые выпускают ETF Vanguard).

Vanguard’s Fixed Income Group является консультантом для облигационных индексных фондов Vanguard.

ETF компании Vanguard, расположенной в Вэлли Фордж штата Пенсильвания, имеют соотношение издержек от 0,03% до 0,35% (в среднем 0,09%).

Топ-5 ETF от Vanguard

State Street Global Advisors

Лого State Street Global Advisors

State Street Global Advisors (SSgA) – это подразделение по управлению активами компании State Street Corporation (NYSE: STT), холдинга из сферы финансовых услуг, основанного в 1792 году и имеющего офисы в крупных финансовых центрах по всему миру.

State Street Global Advisors является зарегистрированным инвестиционным консультантом (RIA), имеющим 1 трлн. долларов в активах под управлением.

SSgA имеет инвестиционные центры в Бостоне, Гонконге, Лондоне, Монреале, Торонто, Мюнхене, Париже, Сингапуре, Сиднее, Токио и Цюрихе, а также офисы в двадцати семи других городах мира.

В настоящее время SSgA предлагает 138 ETF, торгуемых на биржах США, предоставляя доступ к основным классам активов согласно собственной классификации.

Классы активов SSgA

• Рыночная капитализация США.
• Стиль США.
• Сектор/Отрасль.
• Недвижимость.
• Сырьевые товары/Реальные активы.
• Активное распределение активов.
• Международные/Глобальные.
• Регион.
• Инвестиции с фиксированным доходом.

ETF SSgA в основном называются “SPDR“, что означает “депозитарные расписки S&P“.

Эти фонды отслеживают различные индексы S&P. Один из фондов – SPDR S&P 500 ETF (SPY) – является старейшим и крупнейшим ETF, отслеживающим индекс S&Р 500.

Этот фонд имеет более 410,87 млрд. долларов в активах, и около 113 млн. акций переходят из рук в руки каждый день, делая SPY наиболее активно торгуемым ETF в мире.

Фонды компании State Street, расположенной в финансовом центре города Бостона в штате Массачусетс, имеют коэффициенты издержек от 0,09% до 0,70% (в среднем 0,27%).

Топ-5 ETF от State Street Global Advisors

Invesco PowerShares

Лого Invesco PowerShares

Invesco PowerShares в настоящее время предлагает примерно 237 индексных ETF, а также торгуемые на бирже облигации (ETN) и активно управляемые ETF.

Общий размер активов франшизы превышает $380 млрд.

ETF компании делятся на семь обширных категорий

1. Access – целенаправленный охват нишевых рынков.
2. Commodity and currency – доступ к сырьевым товарам и валютам.
3. Equity-based resources – компании, занимающиеся добычей сырья, водной промышленностью и альтернативной энергетикой.
4. Factor-driven – с акцентом на отсутствие заёмных средств или на минимизацию общих рыночных движений.
5. Fundamentals weighted – на базе продаж, денежного потока, балансовой стоимости и дивидендов.
6. Income – портфели, генерирующие доход.
7. Quantitative – оценка и многоуровневое взвешивание на основе определённых инвестиционных критериев, таких как стоимость и риск.

Invesco PowerShares является частью Invesco Ltd. (NYSE: IVZ), независимой глобальной компании по управлению инвестициями.

Одно из семейств ETF PowerShares основано на индексах FTSE RAFI, которые взвешивают акции по продажам, денежному потоку, балансовой стоимости и дивидендам вместо более традиционного подхода  и весовых коэффициентов на базе рыночной капитализации.

Крупнейшее семейство ETF Invesco PowerShares основано на индексах Intellidexes, которые используют основанный на правилах количественный анализ для выбора акций с потенциалом укрепления капитала.

Кроме того, PowerShares предлагает ETF, ориентированные на конкретные отрасли и регионы мира, а также индексные ETF, в которых используются нишевые стратегии инвестирования.

Компания Invesco PowerShares была основана в 2003 году и сегодня предлагает сотни ETF, которые торгуются на всех крупных фондовых биржах США, Канады и Европы.

ETF Invesco QQQ Trust, известный также под названием “кубики“, основан на индексе Nasdaq 100 и является одной из наиболее активно торгуемых ценных бумаг в мире.

Топ-5 ETF от Invesco

Charles Schwab

Лого Charles Schwab

Charles Schwab — банковская и брокерская компания, расположенная в Уэстлейк, Техас. Была основана в 1971 году Чарльзом Р. Швабом. Входит в список крупнейших банковских компаний США и является одной из крупнейших брокерских компаний в Соединенных Штатах.

Холдингу также принадлежит известный брокер TD Ameritrade.

На американских рынках торгуются 27 ETF от Charles Schwab с общим объемом активов под управлением в $264,97 млрд. Средний коэффициент расходов составляет 0,13%.

ETF компании Charles Schwab специализируются на акциях и инструментах с фиксированным доходом.

Топ-5 ETF от Charles Schwab

First Trust

Лого First Trust

Компания First Trust Portfolios L.P. и ее филиал First Trust Advisors L.P. (далее “First Trust”) были созданы в 1991 году с целью предложить надежные инвестиционные продукты и консультационные услуги.

На американских рынках торгуется 192 ETF от First Trust.

Общий объем активов под управлением First Trust составляет 145,42 млрд. долларов, а средний коэффициент расходов составляет 0,76%.

Топ-5 ETF от First Trust

ProShares

Лого ProShares

ProShares была основана в 2006 году основателями компании ProFunds, существующей с 1997 года.

ProShares является крупнейшим в мире управляющим ETF обратного типа и ETF с использованием кредитного плеча (geared ETF).

Каждый такой ETF нацелен на получение прибыли в размере 3X, 2X, -1X, -2X или -3X от прибыли индекса или другого бенчмарка (измеряется как разница между значениями NAV за начало и конец измеряемого периода).

Фонд Short ProShares был первым ETF, разработанным с целью получения прибыли при снижении бенчмарка.

Ultra ProShares (многие ETF с кредитным плечом называются словом “ультра“) был первым ETF, предлагающим прибыль в два раза выше показателей отслеживаемых индексов и бенчмарков.

Сегодня ProShares предлагает 142 ETF различных сегментов, включая

• Global Fixed income ProShares – диверсификация инвестиций с фиксированным доходом.
• Hedge Strategies ProShares – передовые инвестиционные стратегии.
• Geared ProShares – обратные и маржинальные позиции по акциям, активам с фиксированным доходом, валютам и товарам.
• Inflation и Volatility ProShares – получение прибыли от ожидаемой инфляции или подразумеваемой волатильности рынка.

ETF ProShares охватывают множество классов активов, включая сырьевые товары, валюты, инструменты с фиксированным доходом (внутренние и международные), показатели инфляции, международные активы, длинные/короткие позиции, разные размеры рыночной капитализации, сектора, торговые стили и волатильность.

Фонды основаны на популярных индексах и бенчмарках, таких как Barclays, Dow Jones, FTSE, iBoxx, MSCI, Nasdaq, Russell и Standard & Poor’s.

Фонды компании ProShares, расположенной в городе Бетесда штата Мэриленд, совсем недалеко от Вашингтона, имеют коэффициенты издержек от 0,25% до 0,95% (в среднем 0,85%).

Топ-5 ETF от ProShares

VanEck

Лого VanEck

VanEck Associates Corporation была основана в 1955 году Джоном Ван Эком. Фонд VanEck International Investors Gold был основан в 1968 году, став первым в США на основе золота.

Сегодня он предлагает возможность активно управляемого инвестирования в недвижимость, развивающиеся рынки, драгоценные металлы, инструменты с фиксированным доходом и другие специализированные внутренние и международные классы активов.

ETF VanEck предлагаются с 2006 года, когда появился первый в США ETF на базе акций золотодобывающих компаний: Market Vectors Gold Miners ETF (ARCA: GDX), который является наиболее активно торгуемым ETF от VanEck.

Сегодня семейство в ETF VanEck Market Vectors входит 64 фонда, охватывающих несколько классов активов, в том числе акции, инструменты с фиксированным доходом, драгоценные металлы и валюты.

По состоянию на 2022 год под управлением компании VanEck Global находится примерно 69,19 млрд. долларов в активах инвесторов.

ETF Market Vectors имеют соотношение издержек в диапазоне от 0,35% до 1,67%, в среднем 0,67%.

Топ-5 ETF от VanEck

Статья в тему – Лучшие ETF на золото и как их купить.

WisdomTree

Лого WisdomTree

Компания WisdomTree (Nasdaq: WETF) представила свой первый ETF в июне 2006 года.

WisdomTree предлагает 77 ETF, которые охватывают основные классы активов, в том числе на международных рынках.

ETF компании делятся на следующие категории:

• Акции США и международные.
• Валюта.
• Инструменты с фиксированным доходом.
• Альтернативы.

WisdomTree представила концепции фундаментально взвешенных и активных ETF, причём по-прежнему остаётся лидером в обоих направлениях.

ETF также отслеживают собственные индексы, взвешенные по дивидендам и/или по прибыли.

WisdomTree является единственной в отрасли публично торгуемой компанией из сферы управления активами, ориентированной исключительно на ETF.

Её крупнейшим ETF является WisdomTree Emerging Markets Equity Income Fund, который отслеживает индекс WisdomTree Emerging Markets Equity Income Index – фундаментально взвешенный индекс, который измеряет доходность избранных акций с наибольшей дивидендной доходностью.

Фонды компании WisdomTree, расположенной в Нью-Йорке, имеют коэффициенты издержек от 0,15% до 0,95% (в среднем 0,46%).

Топ-5 ETF от WisdomTree

Direxion

Лого Direxion

Direxion предлагает 81 котируемых на американских биржах ETF, распространяемых компанией Rafferty Capital Markets, LLC.

Direxion специализируется на использовании ETF с кредитным плечом – фондов, которые используют производные финансовые инструменты и заёмные средства для повышения доходности базового индекса.

Компания Direxion была основана в 1997 году, и к 2008 году стала первым ETF-провайдером, который предлагает ETF с тройным кредитным плечом, позволяющие получить доход в размере 300% (или -300% для обратных фондов) от доходности их базового индекса.

Фонды с тройным кредитным плечом можно идентифицировать по обозначению “3X” в названии фонда, например, Direxion Financial Bull 3X Shares.

Сегодня комплект ETF с кредитным плечом Direxion предлагает доступ к различным рынкам, от развивающихся стран до индексов конкретных секторов и казначейских ценных бумаг.

ETF с кредитным плечом обычно используются активными трейдерами с краткосрочными торговыми стратегиями.

Direxion также специализируется на обратных ETF-фондах, которые созданы на базе различных производных инструментов с целью получения прибыли от снижения стоимости базового индекса.

Поскольку инвестирование в такие фонды аналогично удержанию нескольких коротких позиций, обратные ETF также называются “короткими” и “медвежьими ETF“.

Фонды Direxion, которые стараются получить прибыль от снижения, можно идентифицировать по слову “Bear” в названии фонда; например, Direxion Small Cap Bear 3X Shares 2013 Russell 2000 (обратный фонд с тройным кредитным плечом).

ETF компании Direxion, штаб-квартира которой находится в городе Бостоне штата Массачусетс, имеет соотношение издержек от 0,95% до 1,12% (в среднем 0,98%).

Топ-5 ETF от Direxion

Рейтинг провайдеров ETF

Также читайте Лучшие ETF фонды для инвестирования.

Заключение

Рынки ETF превратились в индустрию стоимостью более 10 трлн. долларов благодаря лёгкости, с которой их можно купить и продать, а также налоговой эффективности и относительной низкой стоимости.

Хотя точное количество ETF на рынке постоянно колеблется в ответ на изменение интереса инвесторов и другие факторы, эти 10 провайдеров предлагают сотни популярных ETF, предоставляя инвесторам доступ ко всем основным классам активов, а также к множеству специализированных нишевых рынков.

Как и в случае любых инвестиций, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения в отношении ETF, необходимо провести все соответствующие исследования.